新材料火了，投資方“抱團”入局已成常態(tài)，無論產(chǎn)業(yè)投資人還是財務投資人，都對這個賽道的優(yōu)質項目虎視眈眈。
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近日，河北坤天新能源股份有限公司(下稱：坤天新能源)完成兩輪合計超20億元Pre-IPO融資。該輪融資產(chǎn)業(yè)投資人、財務投資人分兩輪交割，產(chǎn)業(yè)輪投資方包括中石化資本、SK中國、中金資本、復星創(chuàng)富、三一集團等，財務輪投資方包括廈門建發(fā)、韓亞投資、新瞳資本、坤言資本、國合新力、宏達君合、朗瑪峰創(chuàng)投、寬帶資本、河北產(chǎn)投等。
作為硬科技領域的底層技術，大量資金在涌入新材料賽道的同時，產(chǎn)業(yè)+財務投資方的競爭與合作，正在變得越來越普遍。
產(chǎn)業(yè)投資方日益強勢
成立于2000年的坤天新能源，是國內首家人造負極材料石墨化加工企業(yè)，同時也是國內為數(shù)不多的擁有成熟人造負極材料箱式爐石墨化技術的生產(chǎn)企業(yè)。自2022年起，其在一年內接連完成4起融資，除未披露金額的A輪外，其余單論融資金額均破億。
自A輪開始，產(chǎn)業(yè)資本對坤天新能源即青睞有加。蜂巢能源、貝特瑞、海南碳元素參與了A輪融資，作為專業(yè)投資機構的千乘資本亦在此時入局。4個月后的B輪融資則完全由產(chǎn)業(yè)資本加持，蜂巢能源旗下蜂巢投資繼續(xù)跟投，萬向一二三、億緯動力加入投資。5月后，坤天新能源再次完成超10億元戰(zhàn)略投資，券商系中金資本、廣發(fā)乾和，以及復星創(chuàng)富入局，中國石化、SK中國、三一集團等龍頭企業(yè)也加入其中。
財聯(lián)社創(chuàng)投通數(shù)據(jù)顯示，2022年，新材料賽道共完成185起融資；剛剛到來一月有余的2023年，也已經(jīng)完成28起融資。今年參與新材料賽道的產(chǎn)業(yè)投資方中，中化資本、五礦創(chuàng)投、奇瑞汽車、北汽產(chǎn)投、中國通用技術集團、宇通集團、京東方等能源行業(yè)、制造業(yè)龍頭都有所布局；專業(yè)投資機構方面，紅杉中國、軟銀中國資本、毅達資本、東方富海等知名機構也有出手。
不僅如此，不少龍頭企業(yè)已經(jīng)開始自己投資設立新材料企業(yè)，親自上陣培育產(chǎn)業(yè)。近日，中國石化投資設立化工新材料公司安慶百聚化工新材料，注冊資本超7億；比亞迪也于2022年7月在南寧成立新材料公司，注冊資本5000萬。
產(chǎn)業(yè)+財務投資方需實現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同
長江證券研報表示，由于新能源汽車、風電光伏等相關產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，作為推動上述產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新材料領域正在倍受產(chǎn)業(yè)資本關注。在產(chǎn)業(yè)資源豐富的龍頭企業(yè)面前，專業(yè)投資機構開始有了緊迫感。
松禾資本董事總經(jīng)理吳磊在談及新材料投資時曾表示，“我們傾向于和一些產(chǎn)業(yè)機構一起參與投資，或者和發(fā)展成熟的被投企業(yè)一起發(fā)起基金投資相關項目，比如股東里有上游、下游企業(yè)的，有知名產(chǎn)業(yè)資本的，股東越多元越好，項目能獲得的資源和加持也多?！?/p>
他同時指出，產(chǎn)業(yè)資本在這個領域主導力越來越強是不爭的事實，但材料相關的領域普遍周期長，固定投入大，既是人才密集型又是資金密集型的領域，資金需求量普遍比較大，產(chǎn)業(yè)資本并不能滿足公司對資金的全部需求。因此，“財務投資機構也可以建立自己的優(yōu)勢，一方面可以聯(lián)合產(chǎn)業(yè)資本做戰(zhàn)略協(xié)同，另一方面也可以嘗試圍繞有潛力的產(chǎn)業(yè)鏈去做布局，實際上產(chǎn)業(yè)鏈里各個環(huán)節(jié)之間都很強的協(xié)同作用，這對于產(chǎn)業(yè)鏈上的公司來說都很重要?！?/p>
（文章來源：科創(chuàng)板日報）
