編者按：重復(fù)質(zhì)押融資的案例并不鮮見(jiàn)，這次遭殃的對(duì)象是鋁現(xiàn)貨。近期，相關(guān)融資方將庫(kù)存鋁錠一貨多押，從而導(dǎo)致貨主無(wú)法提貨，引發(fā)集體擠兌。為何幾家看似名不見(jiàn)經(jīng)傳的貿(mào)易公司，可以騙倒多家知名企業(yè)和正規(guī)機(jī)構(gòu)？整個(gè)貿(mào)易生態(tài)圈又將如何重構(gòu)？
5月底，鋁現(xiàn)貨貿(mào)易市場(chǎng)曝出了鋁錠重復(fù)質(zhì)押事件，在業(yè)內(nèi)掀起軒然大波。融資方將庫(kù)存鋁錠一貨多押，從而導(dǎo)致無(wú)法提貨，引發(fā)貨主集體擠兌，目前公安機(jī)關(guān)已介入調(diào)查。
證券時(shí)報(bào)記者經(jīng)過(guò)多方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，鋁錠重復(fù)質(zhì)押事件涉及企業(yè)達(dá)20多家，以及數(shù)家交割倉(cāng)庫(kù)，貨值高達(dá)數(shù)十億元，多個(gè)資金方將面臨較大損失。
有知情人士透露，該事件背后是貿(mào)易鏈條中的幾個(gè)融資方疑似買通了多家交割倉(cāng)庫(kù)，聯(lián)手進(jìn)行重復(fù)質(zhì)押詐騙，對(duì)行業(yè)造成了十分惡劣的影響——現(xiàn)貨貿(mào)易量短期驟降，整個(gè)貿(mào)易生態(tài)圈或?qū)⒅貥?gòu)，倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)或面臨洗牌。
數(shù)十億元鋁錠重復(fù)質(zhì)押
涉及此次事件的某公司負(fù)責(zé)人李華(化名)告訴證券時(shí)報(bào)記者，事情的起因是，5月底平安商貿(mào)有限公司(下稱平安商貿(mào))對(duì)其位于廣東佛山中金圣源倉(cāng)儲(chǔ)管理有限公司的鋁錠貨物辦理提貨業(yè)務(wù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)倉(cāng)庫(kù)貨物存在較為嚴(yán)重的重復(fù)質(zhì)押融資現(xiàn)象。
“融資方質(zhì)押給平安商貿(mào)的貨物有3萬(wàn)多噸鋁錠，涉及資金大約6億元，但平安商貿(mào)去中金圣源的倉(cāng)庫(kù)盤貨，卻發(fā)現(xiàn)貨物的數(shù)量明顯不足。由于擔(dān)心資金損失，平安商貿(mào)就趕緊把貨物提前轉(zhuǎn)運(yùn)至其他倉(cāng)庫(kù)，據(jù)說(shuō)大概轉(zhuǎn)出了8000~10000噸。由于事情鬧得動(dòng)靜很大，其他貨主也聞風(fēng)而動(dòng)，去倉(cāng)庫(kù)搶著提貨移庫(kù)，但因?yàn)槿谫Y方一貨多押，一些貨主提不到貨，于是報(bào)警，警察迅速將中金倉(cāng)封住。”李華說(shuō)。
一樁涉及數(shù)十億元的鋁錠重復(fù)質(zhì)押事件漸漸浮出水面，目前警方已介入調(diào)查。
“在中金倉(cāng)出了問(wèn)題后，資金方貨主們很快就意識(shí)到，是鋁貿(mào)易鏈條中的上海巨伊國(guó)際貿(mào)易有限公司、上海海石榕實(shí)業(yè)有限公司、上海芮廣國(guó)際貿(mào)易有限公司等融資方存在問(wèn)題，于是去查他們還在哪些倉(cāng)庫(kù)有業(yè)務(wù)，貨主們便去拉貨，結(jié)果發(fā)現(xiàn)上海南儲(chǔ)、浙江康運(yùn)、寧波九龍等幾個(gè)倉(cāng)庫(kù)均有重復(fù)質(zhì)押的問(wèn)題，比如1萬(wàn)噸貨物重復(fù)質(zhì)押給了多個(gè)資金方進(jìn)行融資，部分資金方或?qū)⒚媾R比較大的損失?！崩钊A表示。
據(jù)了解，浙江康運(yùn)、寧波九龍、上海南儲(chǔ)等均為交割倉(cāng)庫(kù)，部分倉(cāng)庫(kù)已處于封控狀態(tài)。
“誰(shuí)也沒(méi)想到，幾個(gè)融資方竟然通過(guò)多家交割倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行重復(fù)質(zhì)押詐騙，這對(duì)鋁行業(yè)貿(mào)易圈生態(tài)帶來(lái)了極為惡劣的影響，涉案金額可能有幾十億元?！崩钊A說(shuō)。
一份業(yè)內(nèi)流出的名單顯示，本次鋁錠質(zhì)押事件中的資金方有數(shù)十家，覆蓋面廣泛。既有嘉能可、托克這樣的海外貿(mào)易巨頭與山東、福建等地大型國(guó)企，還涉及平安商貿(mào)等多家期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司。
融資方買通倉(cāng)庫(kù)？
從目前了解的情況看，上海巨伊國(guó)際貿(mào)易有限公司、上海海石榕實(shí)業(yè)有限公司等融資方，聯(lián)合倉(cāng)儲(chǔ)公司將庫(kù)存鋁錠重復(fù)制作倉(cāng)單，并向大型國(guó)企、民企、外企的貿(mào)易公司進(jìn)行了重復(fù)融資詐騙，該事件還在持續(xù)發(fā)酵中。
“最近很多現(xiàn)貨行業(yè)的人都在聊這件事，在我們看來(lái)是有行業(yè)老人鉆了行規(guī)的空子。有色是先付款后付貨，正常有色貿(mào)易的貨物流轉(zhuǎn)非常快，可能1~3天就做完交易，大家一般都不會(huì)去核庫(kù)驗(yàn)貨，也沒(méi)人敢造假。但這次出事的是質(zhì)押，托盤和質(zhì)押在行業(yè)里比較普遍、期限都很長(zhǎng)，在這個(gè)過(guò)程中如果造假，風(fēng)控不嚴(yán)就很容易出現(xiàn)問(wèn)題。”有銀行人士向證券時(shí)報(bào)記者表示。
知情者稱，上海海石榕實(shí)業(yè)有限公司在上述幾家融資方中質(zhì)押資金規(guī)模最大。天眼查資料顯示，該公司股東是兩名自然人，實(shí)控人陳曦持股比例為95%。據(jù)悉，陳曦曾在某大型有色央企任職。
為何幾家看似名不見(jiàn)經(jīng)傳的貿(mào)易公司，可以騙倒這么多知名企業(yè)和正規(guī)機(jī)構(gòu)？
“這其中可能有幾點(diǎn)原因，一是融資方是有色圈里特別資深的一批人，有些是從中鋁系出來(lái)的，還有些在鋁市場(chǎng)里做的量一直都很大、名氣很大，交易對(duì)手會(huì)相對(duì)信任；二是因?yàn)檫@批人體量大，他們?cè)趥}(cāng)庫(kù)的話語(yǔ)權(quán)很重，倉(cāng)庫(kù)很多時(shí)候要求著他們，為違規(guī)操作提供了可能，據(jù)我所知有倉(cāng)庫(kù)是在跟這次出事的融資方合作以后才有了鋁的業(yè)務(wù)；三是融資方對(duì)行業(yè)熟悉，利用了一些漏洞，他們對(duì)交易對(duì)手的風(fēng)控習(xí)慣非常清楚，這次出事的都是交割庫(kù)又不是標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，就是因?yàn)樾袠I(yè)里默認(rèn)交割庫(kù)的信用更高。”上海某貿(mào)易公司負(fù)責(zé)人指出。
另有消息人士透露，上海某涉事倉(cāng)庫(kù)已被總部派人接管，相關(guān)負(fù)責(zé)人已被暫停職務(wù)，基本證實(shí)貨物存在虛開(kāi)倉(cāng)單重復(fù)質(zhì)押?jiǎn)栴}，具體涉及金額不詳，目前該倉(cāng)庫(kù)正處清盤貨物并和客戶對(duì)賬階段，證券時(shí)報(bào)記者后續(xù)會(huì)進(jìn)一步關(guān)注相關(guān)信息。
現(xiàn)貨貿(mào)易量驟降
倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)面臨洗牌
在李華看來(lái)，此次鋁錠倉(cāng)庫(kù)重復(fù)質(zhì)押融資事件將對(duì)行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
首先，現(xiàn)貨貿(mào)易的結(jié)構(gòu)、貿(mào)易習(xí)慣以及整個(gè)貿(mào)易生態(tài)圈等可能將重構(gòu)?，F(xiàn)貨貿(mào)易鏈條上的環(huán)節(jié)可能會(huì)減少，以往在貿(mào)易商之間周轉(zhuǎn)，未來(lái)可能直接從端到端。同時(shí)，有色金屬的融資規(guī)?？赡軙?huì)減少，盡可能去庫(kù)存往外銷售等，總之行業(yè)的貿(mào)易習(xí)慣和運(yùn)作模式都會(huì)受到影響。
其次，倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)面臨洗牌。由于市場(chǎng)目前對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)缺乏信心，貨主會(huì)將貨物存放在中儲(chǔ)和國(guó)儲(chǔ)這樣的央企，倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)可能會(huì)逐步向頭部集中。同時(shí)，國(guó)家應(yīng)該對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)進(jìn)行規(guī)范，部分小規(guī)模治理不規(guī)范的民營(yíng)企業(yè)或?qū)⒈皇袌?chǎng)淘汰。倉(cāng)儲(chǔ)是整個(gè)大宗商品行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，保障其健康運(yùn)行有著巨大的意義。
最后，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司將面臨業(yè)務(wù)開(kāi)展上的抉擇。這一格局若不改變，縮小規(guī)模沒(méi)有利潤(rùn)可賺，擴(kuò)大規(guī)模又面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)，值得各家公司思考。
“這事對(duì)鋁市場(chǎng)的價(jià)格運(yùn)行沒(méi)有太大的影響。市場(chǎng)購(gòu)買方由于擔(dān)心貨源安全，不敢急于購(gòu)買，只是對(duì)短期現(xiàn)貨市場(chǎng)有一定壓力。”李華說(shuō)。
“大家都不敢做了，連貨都不知道有沒(méi)有，你肯定不敢買?。 鼻笆錾虾Ｄ迟Q(mào)易公司負(fù)責(zé)人稱。據(jù)他介紹，當(dāng)前現(xiàn)貨貿(mào)易圈已經(jīng)有點(diǎn)人人自危的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)遭遇了極大的負(fù)面影響，貿(mào)易活躍度直線下降。很多公司的有色類業(yè)務(wù)基本都暫停了，有貨的在抓緊盤貨和移庫(kù)，生怕受到這件事?tīng)窟B。
值得一提的還有，本次事發(fā)的融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)恐將面臨大規(guī)模審查，國(guó)企托盤業(yè)務(wù)或大幅壓縮?！爸吧綎|省專門發(fā)了一個(gè)文，禁止山東省大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)入不相關(guān)的大宗商品貿(mào)易，可能就和這件事有關(guān)系。影子銀行和銀行的質(zhì)押業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的區(qū)別，就在于影子銀行只注重了貨權(quán)形式上的把控，而銀行重視的是全流程的風(fēng)險(xiǎn)管理?！鼻笆鲢y行人士表示。
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