隨著液晶、顯示器面板供應(yīng)方面發(fā)出全面漲價(jià)的消息，面板產(chǎn)業(yè)不斷釋放回暖信號(hào)。多家調(diào)研機(jī)構(gòu)也做出了面板價(jià)格持續(xù)上漲的預(yù)判。
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6月21日消息，洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，面板大廠上半年TV面板業(yè)務(wù)預(yù)虧約28億元，根據(jù)面板廠商的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和控盤(pán)邏輯，今年7月份面板價(jià)格仍將繼續(xù)上漲，各尺寸面板均已經(jīng)站在盈虧平衡線之上。
那么，這是否意著面板行業(yè)有望迎來(lái)產(chǎn)業(yè)周期及業(yè)績(jī)的拐點(diǎn)？
面板上漲能否持續(xù)？
面板價(jià)格自今年2月份就進(jìn)入了一輪上漲期。群智咨詢(xún)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，今年5月份以來(lái)LCD TV面板價(jià)格延續(xù)此前上漲趨勢(shì)。洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，今年6月份，全球液晶電視面板價(jià)格繼續(xù)大幅普漲，85寸均價(jià)上漲20美元，65和75寸均漲10美元，50和55寸分別漲8和6美元。
對(duì)于此輪面板價(jià)格上漲，迪顯信息咨詢(xún)副總經(jīng)理易賢兢接受《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，漲價(jià)主要是面板廠商通過(guò)調(diào)整稼動(dòng)影響供需所致?！半S著面板產(chǎn)業(yè)格局向中國(guó)大陸聚焦，大陸面板廠商的市場(chǎng)占有率已經(jīng)處于寡頭壟斷狀態(tài)，面板廠商的經(jīng)營(yíng)思路從以往的滿(mǎn)產(chǎn)滿(mǎn)銷(xiāo)調(diào)整為按需生產(chǎn)，目前看面板價(jià)格上漲有望持續(xù)到今年9月份。”
當(dāng)下，面板大廠均保持靈活的產(chǎn)線嫁動(dòng)率。根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)，今年6月，大廠G10.5產(chǎn)線稼動(dòng)率約90%，G8.5/8.6稼動(dòng)率在80%-85%之間。
“這一面板稼動(dòng)率并不算高，滿(mǎn)產(chǎn)稼動(dòng)率可達(dá)到95%以上。”奧維睿沃高級(jí)研究經(jīng)理榮超平對(duì)記者表示，當(dāng)前電視面板價(jià)格進(jìn)入到一輪小長(zhǎng)周期的拉漲階段，主要是面板廠在經(jīng)歷持續(xù)大幅度虧損以后，拋棄過(guò)往擠壓式競(jìng)爭(zhēng)的思維，尋求改善自身的經(jīng)營(yíng)狀況，通過(guò)持續(xù)控產(chǎn)的方式，減少面板的生產(chǎn)。
中信證券報(bào)告也指出，目前供給端，大尺寸LCD格局已完成向大陸龍頭集中，當(dāng)前利潤(rùn)而非份額成為大陸廠商主要關(guān)切，控稼動(dòng)提價(jià)格為核心訴求，目前廠商稼動(dòng)率整體保持低位。
展望接下來(lái)幾個(gè)月，洛圖科技認(rèn)為，面板價(jià)格有望漲至今年8月份-9月份，再維持到年底，廠商全年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)盈虧打平。
在業(yè)績(jī)壓力之下，面板廠商也在不斷尋求對(duì)盈虧平衡的突破。在易賢兢看來(lái)，今年面板廠商的目標(biāo)是不虧損。如若今年第四季度面板價(jià)格出現(xiàn)小幅下跌，則說(shuō)明面板廠商或已達(dá)到既定業(yè)績(jī)目標(biāo)。當(dāng)下面板價(jià)格的議價(jià)權(quán)已經(jīng)逐漸向面板廠傾斜。在市場(chǎng)需求不振、整機(jī)廠商減少采購(gòu)量的情況下，面板廠商還會(huì)動(dòng)態(tài)下修生產(chǎn)計(jì)劃，按需生產(chǎn)。
榮超平則認(rèn)為，隨著電視面板價(jià)格持續(xù)上漲，今年6月份面板廠TV面板已經(jīng)開(kāi)始實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。雖然虧損面在改善，但是面板廠商仍希望繼續(xù)控產(chǎn)，讓面板價(jià)格在今年第三季度能夠繼續(xù)上漲，并實(shí)現(xiàn)全年扭虧為盈。6月份面板廠整體稼動(dòng)率維持在80%，當(dāng)前面板廠控產(chǎn)態(tài)度堅(jiān)定，今年扭虧甚至盈利的希望比較大。
產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)再度醞釀漲價(jià)？
在面板價(jià)格回暖預(yù)期下，產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)廠商即將漲價(jià)的消息也不斷傳出。有消息稱(chēng)，部分廠商正計(jì)劃全面調(diào)漲三大面板應(yīng)用的報(bào)價(jià)，包括電視、顯示屏、筆電領(lǐng)域。
在顯示器面板環(huán)節(jié)，調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia指出，群創(chuàng)5月份已通知客戶(hù)要全面調(diào)漲顯示器面板價(jià)格，部分客戶(hù)也點(diǎn)頭答應(yīng)，顯示器面板價(jià)格可望全面調(diào)漲，其中面板半5成品價(jià)格有機(jī)會(huì)調(diào)漲1美元，至于模組價(jià)格可能還是持平表現(xiàn)，6月份也可望維持漲勢(shì)。
值得注意的是，面板玻璃供應(yīng)大廠康寧也已在5月24日宣布，顯示基板玻璃價(jià)格將上調(diào)20%。這次全球范圍漲價(jià)將從2023年第三季度開(kāi)始，覆蓋所有國(guó)家和地區(qū)、各產(chǎn)品組合及世代尺寸?？祵庮A(yù)計(jì)隨著顯示行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇和典型季節(jié)性需求的帶動(dòng)，2023年下半年顯示玻璃的需求將會(huì)增長(zhǎng)。
對(duì)于是否會(huì)提升市場(chǎng)價(jià)格，TCL華星方面表示，后續(xù)公司也按照按需生產(chǎn)、動(dòng)態(tài)控產(chǎn)的策略，對(duì)產(chǎn)能及價(jià)格進(jìn)行把控。
有分析人士認(rèn)為，面板上游的“漲價(jià)聯(lián)動(dòng)”也是面板產(chǎn)業(yè)鏈拐點(diǎn)的信號(hào)之一。不過(guò)面板產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績(jī)是否真正復(fù)蘇，仍需關(guān)注市場(chǎng)消費(fèi)需求表現(xiàn)。
長(zhǎng)期回暖亟待需求端復(fù)蘇
而在需求端，全球電視消費(fèi)市場(chǎng)依舊表現(xiàn)疲軟。不過(guò)，目前電視整機(jī)企業(yè)仍不得不接受面板廠商漲價(jià)訴求，以便在下半年的大促買(mǎi)到足夠數(shù)量的面板，進(jìn)行備貨。
群智咨詢(xún)預(yù)計(jì)，TV終端需求同比跌幅收斂，全年前低后高。2023年全球電視面板出貨或同比下降0.8%，TV面板平均尺寸有望同比上漲，帶動(dòng)整體需求面積增長(zhǎng)。
洛圖科技分析師認(rèn)為，面板市場(chǎng)的高漲幅并不意味著需求旺盛，在核心工業(yè)品市場(chǎng)的博弈中，受供應(yīng)量和市場(chǎng)影響，買(mǎi)家處于下風(fēng)。
“對(duì)電視整機(jī)企業(yè)，這一輪漲價(jià)超乎預(yù)期，但是也缺乏與面板廠談判的籌碼。整個(gè)產(chǎn)業(yè)良性健康發(fā)展是才是經(jīng)營(yíng)之道，各方都應(yīng)該找到自己正常的經(jīng)營(yíng)方式，正向的利潤(rùn)率，充足的現(xiàn)金流這些都很重要。對(duì)整機(jī)廠而言，產(chǎn)品升級(jí)，產(chǎn)品創(chuàng)新才是企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)的動(dòng)力。面板市場(chǎng)的長(zhǎng)期回暖也亟待需求端實(shí)質(zhì)性復(fù)蘇的驅(qū)動(dòng)?！睒s超平認(rèn)為。
中信證券指出，在面板產(chǎn)業(yè)格局競(jìng)爭(zhēng)中，國(guó)內(nèi)龍頭話(huà)語(yǔ)權(quán)持續(xù)提升，有望優(yōu)先受益，雙龍頭目前處于估值低位，向上空間遠(yuǎn)大于向下風(fēng)險(xiǎn)，建議布局TCL科技、京東方。隨著國(guó)內(nèi)整機(jī)企業(yè)備貨前移，供給端海外廠商逐步退出，大陸面板廠商控產(chǎn)堅(jiān)定。整機(jī)廠商也應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)及時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整備貨力度。
（文章來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）
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