4月以來，疫情受損板塊受到行業(yè)的密切關(guān)注，多家農(nóng)產(chǎn)品股、食品股被調(diào)研，其中包括高新農(nóng)牧企業(yè)海大集團(tuán)、堅果炒貨食品商洽洽食品，以及中式面點(diǎn)速凍食品商巴比食品。
調(diào)研過程中，投資者普遍關(guān)注疫情對企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的影響。
海大集團(tuán)表示，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈涉及的環(huán)節(jié)眾多，對物流均存在一定程度的依賴，物流不暢影響了下游企業(yè)的生產(chǎn)積極性。
洽洽食品表示，受疫情影響，行業(yè)增速有所放緩，但仍處于增長趨勢，線下集中度也在進(jìn)一步提升。
巴比食品表示，作為防疫物資保供單位，公司目前生產(chǎn)運(yùn)營正常，正在積極調(diào)整策略，承接團(tuán)餐訂單及政府保供訂單。此外，市政府也出臺了一些針對疫情的支持政策。
海大集團(tuán)：農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈對物流存在依賴
4月12日，159家機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研了海大集團(tuán)，包括頭部公募匯添富基金、南方基金、廣發(fā)基金、興全基金、睿遠(yuǎn)基金，知名私募高瓴資本、景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)，以及知名外資高盛、CPPIB。
海大集團(tuán)是一家集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售水產(chǎn)飼料、畜禽飼料和水產(chǎn)飼料預(yù)混料，以及主營健康養(yǎng)殖的高科技型上市公司，核心業(yè)務(wù)是水產(chǎn)飼料、水產(chǎn)苗種和動保產(chǎn)品。
該公司2021年度實(shí)現(xiàn)收入859.99億元，同比增長42.56%；歸母凈利潤15.96億元，同比下降36.73%。2022年第一季度，該公司單季收入199.53億元，同比增長26.98%，歸母凈利潤2.01億元，同比下降71.62%。
機(jī)構(gòu)持倉方面，截至今年一季度末，景順長城基金的劉彥春持倉了該公司，其他知名機(jī)構(gòu)還包括挪威中央銀行(Norges)和阿比扎比投資局(ADIA)兩家世界知名主權(quán)基金。
針對投資者重點(diǎn)關(guān)注的新冠疫情對公司經(jīng)營的影響，海大集團(tuán)表示，國內(nèi)新冠疫情除對餐飲消費(fèi)造成重大沖擊外，還持續(xù)阻礙飼料產(chǎn)成品、原料，以及種苗、活禽、活魚等物資的運(yùn)輸，整個飼料和養(yǎng)殖行業(yè)受物流影響也較為嚴(yán)重。
具體來說，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較長，涉及環(huán)節(jié)眾多，每個環(huán)節(jié)同時有不同分工，對物流均存在一定程度依賴。物流不暢會影響下游養(yǎng)殖戶投苗積極性，比如北方某些區(qū)域雞、鴨等養(yǎng)殖成品流通受阻，就造成養(yǎng)殖戶的投苗減量。
洽洽食品：線下集中度進(jìn)一步提升
4月12日，328家機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研了洽洽食品。其中包括知名公募匯添富基金、南方基金、嘉實(shí)基金，知名私募景林資產(chǎn)、淡水泉投資、和諧匯一，以及知名外資Fidelity、Wellington、Schroder等。
洽洽食品是一家以傳統(tǒng)炒貨、堅果為主營，集自主研發(fā)、規(guī)模生產(chǎn)、市場營銷為一體的現(xiàn)代休閑食品企業(yè)。
該公司2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入59.85 億元，同比增加13.15%，歸屬于上市公司股東的凈利潤9.29億元，同比增長15.35%。
機(jī)構(gòu)持倉方面，截至去年末，明星基金經(jīng)理包括匯添富基金的過蓓蓓、富國基金的王園園和李笑薇、信達(dá)澳亞基金的馮明遠(yuǎn)等。
針對投資者較為關(guān)心的堅果行業(yè)增速和線下市場競爭格局變化的問題，洽洽食品表示，目前堅果行業(yè)增速受疫情影響，有些放緩，但仍處于增長的趨勢，線下集中度進(jìn)一步提升。
巴比食品：疫情下積極調(diào)整策略
4月9日，140家機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研了巴比食品。其中包括知名公募興證全球基金、富國基金、嘉實(shí)基金，以及知名私募高毅資產(chǎn)、雪湖資本等。
巴比食品從事中式面點(diǎn)速凍食品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。該公司2021年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.75億元，同比增長41.06%；歸母凈利潤3.14億元，同比增長78.92%；扣非歸母凈利潤1.52億元，同比增長18.01%。
機(jī)構(gòu)持倉方面，截至去年末，持有該公司股份的明星基金經(jīng)理包括興證全球基金的喬遷，匯添富基金的曲徑，銀華基金的李宜璇，南方基金的洛帥等。
參加調(diào)研的機(jī)構(gòu)人士普遍關(guān)心上海疫情對公司保供事業(yè)的影響，以及2022年政府的政策性減免。
對此，巴比食品表示，公司屬于上海市的防疫物資保供單位，截至目前生產(chǎn)運(yùn)營正常。但在原材料供應(yīng)，物流運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)受到交通管制的影響，遇到一些困難需要員工去克服。
整體來看，上海的防控政策分兩個階段，該公司3月28日之前的生產(chǎn)經(jīng)營基本正常。進(jìn)入4月份以來，門店端開店受到較大限制，公司積極調(diào)整策略，積極承接大客戶的團(tuán)餐訂單及政府保供訂單。目前上海市政府已經(jīng)出臺一些針對疫情的支持政策。
（文章來源：券商中國）
標(biāo)簽： 食品板塊 機(jī)構(gòu)扎堆
