“目前來看，基金代銷沒有明顯回暖跡象，觀望情緒濃厚，投資者教育還需要努力?！币晃换鸫N榜排名靠前的銀行相關(guān)負責(zé)人表示，目前該行財富代銷尚未完全復(fù)蘇。
上述觀點頗具代表性。證券時報記者獲悉，多家以財富管理見長的銀行，代銷業(yè)務(wù)還處在艱難復(fù)蘇之中。尤其是非貨公募基金的保有規(guī)模，雖然較一季度末余額有所增長，但多家仍未回到去年四季度末水平。
“以保有余額數(shù)據(jù)來看，我們的權(quán)益類基金銷售還是正增長的，但這里面不排除有市值變化的因素。行業(yè)普遍不太好，即便有‘回暖’，也是相對的?！币幻煞菪胸敻还芾順I(yè)務(wù)人士告訴記者。
在此背景下，勸客戶定投成了各家銀行的必選動作。
陣痛繼續(xù)
銀行理財規(guī)?；匮耍蓟鸬男掳l(fā)節(jié)奏好像也起來了，那銀行的財富管理從一季度的春寒料峭中復(fù)蘇了嗎？答案可能不太樂觀。
“一季度，我主要的工作是打電話給客戶，讓他們不要沉不住氣贖回。那個時候都不敢提加倉、定投，就怕客戶情緒一下子上來?，F(xiàn)在，我比較敢叫客戶做定投了，有些客戶還是能理解的。”一名大型股份行客戶經(jīng)理告訴記者。
今年一季度，滬指和深指跌幅分別達10.65%和18.44%，而創(chuàng)業(yè)板指更是下跌20%。資本市場的低迷，使得今年一季度基金銷售機構(gòu)的公募基金銷售保有規(guī)模較去年末均普遍下降。
證券時報記者統(tǒng)計基金業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)，公募基金保有規(guī)模前14家銀行中，股票和混合類基金余額縮減幅度在6.9%~23.7%之間，非貨幣類基金縮減幅度在5.2%~41.9%之間。
從規(guī)模最大的幾家銀行情況來看，股票和混合類基金規(guī)模中，招行、工行、建行和中行分別較去年末縮減14.1%、14.4%、15.2%和16.8%；非貨幣類基金規(guī)模中，這四家銀行分別縮減12.7%、13.8%、13.6%和12%。四家銀行權(quán)益類基金一季度合計縮減規(guī)模達3065億元，非貨幣類基金縮減3148億元。
如果把范圍擴大，會發(fā)現(xiàn)規(guī)模排名前十的銀行，各自的權(quán)益類及非貨幣市場公募基金余額，一季度環(huán)比普遍縮減10%~20%。受基金代銷的拖累，不少銀行的中間業(yè)務(wù)收入增速出現(xiàn)放緩，部分銀行甚至大幅驟降。
以招行為例，權(quán)益類和非貨幣類基金保有規(guī)模一季度環(huán)比分別縮減14.1%和12.7%的同時，財富管理手續(xù)費及傭金收入為104.29億元，同比減少11.11%。這是財富管理業(yè)務(wù)一向強勢的招行，此項板塊收入近三年來一季度的首次下降。具體來看，以往對此項收入貢獻近半的基金代銷收入，一季度同比減少58.5%，暫時被高速增長的保險代銷收入所取代。
在一季度業(yè)績發(fā)布會上，招行財務(wù)會計部總經(jīng)理李俐表示，壓力很大來自于代銷基金，一季度新發(fā)基金的募集規(guī)模同比降了70%。但其表示，招行基金的銷售份額、市場份額還在穩(wěn)步提升。另外一個很重要的原因是，去年受大財富管理業(yè)務(wù)拉動，非息收入有比較高的基數(shù)。高基數(shù)對于今年的持續(xù)高增長確實形成比較大的壓力。
另外一家零售業(yè)務(wù)近年來猛發(fā)力的平安銀行，一季度財富管理手續(xù)費收入也有所下滑。該行財富管理手續(xù)費收入22.44億元，同比下降6.8%，而占該項收入近半的是代銷基金收入，同比減少10.1%。對此境況，該行在季報中表示，這是受到“主動壓降非標(biāo)類產(chǎn)品規(guī)模及證券市場波動導(dǎo)致的基金銷量下滑等因素影響”。
今年一季度還有多家上市銀行非利息收入出現(xiàn)下降，這些也或多或少跟財富管理業(yè)務(wù)低迷——尤其是受基金代銷萎靡拖累——有關(guān)。
據(jù)記者從多家排名靠前的銀行了解到，基金銷售尚未回暖。其中，有幾家目前撐大梁的是代理保險和理財，這兩塊撐起了財富中收的半壁江山。
考驗內(nèi)功
“還是做好客戶陪伴吧，現(xiàn)在很難說信心恢復(fù)了。我們目前還是挺艱難的，很多以前比較好募集的明星基金，現(xiàn)在我們自己都審慎推薦了。硬要說有什么舉措，我們還是比較建議客戶做定投?！鼻笆龉煞菪胸敻还芾順I(yè)務(wù)人士說。
不少受訪人士向記者表達了一個觀點：近年來，隨著居民投資品種的不斷豐富，各大銀行逐步重視財富管理對于銀行業(yè)收入的貢獻和發(fā)展?jié)摿Γ晕从楷F(xiàn)較為成熟的方案。“以往市場好的時候，其實你是沾了市場的光。我們總說投資者教育、客戶陪伴，現(xiàn)在真正考驗財富管理內(nèi)功的時候來了?！?/p>
頭部財富管理銀行招行對此早有清晰認知。該行相關(guān)高管們曾在2021年業(yè)績發(fā)布會上表示，招行離真正的財富管理機構(gòu)還有很遠的距離，不足主要體現(xiàn)在三個方面：
首先，財富管理產(chǎn)品的豐富度不夠。目前招行的財富管理產(chǎn)品主要集中于理財、基金、保險、信托和貴金屬五大類，豐富度還遠遠不夠，和國外相比還有不小差距，當(dāng)然這和國內(nèi)整個市場的深度和寬度不夠有關(guān)。
其次，招行財富管理收入的1/3來自于基金，受市場影響較大。如今年一季度整個市場行情不好，進而會影響到全年。
最后，招行的財富管理業(yè)務(wù)目前還主要體現(xiàn)在銷售能力與渠道方面，投研和資產(chǎn)配置的能力還比較弱。
“我們也是這個情況，這些是行業(yè)很有代表性的問題。招行客戶經(jīng)理的(資產(chǎn))配置理念其實還是走在很前面的?！鼻笆鼋曦敻还芾順I(yè)務(wù)勢頭迅猛的中小銀行相關(guān)負責(zé)人告訴記者，其供職銀行正在倡導(dǎo)與客戶利益進行長期深度綁定，從考核導(dǎo)向等各層面持續(xù)深化客戶陪伴。
一個好的現(xiàn)象是，越來越多銀行正在更注重客戶的持倉合理性和賬戶健康度。比如招商銀行、平安銀行、建設(shè)銀行均在APP設(shè)置模塊，支持客戶檢視自身最新資產(chǎn)配置分布、客戶經(jīng)理對其的配置建議，甚至展示客戶配置方案跟實際產(chǎn)品之間的模擬收益對比等，強化與客戶利益的一致性。
（文章來源：證券時報）
