在我國(guó)加快完善多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的背景下，居民養(yǎng)老投資教育的重要性愈發(fā)凸顯。當(dāng)前，我國(guó)居民養(yǎng)老投資教育存在哪些短板？如何促進(jìn)提升養(yǎng)老投資教育成效？在這一過(guò)程中如何借鑒國(guó)外成熟經(jīng)驗(yàn)？近日，恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老”)董事長(zhǎng)萬(wàn)群針對(duì)上述問(wèn)題接受了《金融時(shí)報(bào)》記者專訪。
《金融時(shí)報(bào)》記者：當(dāng)前我國(guó)居民養(yǎng)老投資教育在哪些方面存在不足？
萬(wàn)群：近年來(lái)，隨著我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系初步建立，監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)等均提高了對(duì)養(yǎng)老投資教育的重視程度，開展了很多富有成效的工作，對(duì)提高民眾養(yǎng)老投資意識(shí)發(fā)揮了積極作用。但是，成功的養(yǎng)老投資要求民眾克服短期消費(fèi)心理，在長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的時(shí)間里進(jìn)行持續(xù)投入，并在面對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)時(shí)保持長(zhǎng)期理性，這一較高要求導(dǎo)致我國(guó)民眾長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)養(yǎng)老投資的參與積極性不強(qiáng)。
(資料圖)
目前，我國(guó)養(yǎng)老投資教育工作雖已取得一些成績(jī)，但總體上尚未形成一個(gè)比較系統(tǒng)和長(zhǎng)期的工作規(guī)劃。培育民眾的養(yǎng)老投資意識(shí)是一項(xiàng)長(zhǎng)期工作，有必要搭建一個(gè)長(zhǎng)期可持續(xù)的養(yǎng)老投資教育框架，在這個(gè)框架下對(duì)各方的工作責(zé)任和義務(wù)進(jìn)行明確，并制訂長(zhǎng)期系統(tǒng)的工作推動(dòng)方案，明確工作目標(biāo)并對(duì)工作成果開展定期評(píng)估。
民眾普遍對(duì)長(zhǎng)期投資存在一定的抵觸和畏難心理，不愿意去主動(dòng)接觸和了解，不愿主動(dòng)投入資金去參加養(yǎng)老投資，這也是導(dǎo)致以往投資者宣教工作難以取得良好效果的重要原因之一。因此，有必要借助制度措施來(lái)為民眾參與養(yǎng)老投資提供強(qiáng)制性動(dòng)力，同時(shí)運(yùn)用支持性政策為民眾積極參與養(yǎng)老投資提供輔助支持，這樣有利于放大養(yǎng)老投資教育的效果。
此外，隨著時(shí)代和科技的進(jìn)步，養(yǎng)老投資教育還可以展現(xiàn)為很多形態(tài)，而不僅僅局限于對(duì)養(yǎng)老投資理念的講解、投資知識(shí)普及等通用教育方面。運(yùn)用科技力量創(chuàng)新養(yǎng)老投資服務(wù)模式可以有效降低民眾的參與門檻，為養(yǎng)老投資教育提供一個(gè)更廣闊的受眾和更扎實(shí)的群眾基礎(chǔ)。
《金融時(shí)報(bào)》記者：作為首家具有外資背景的養(yǎng)老險(xiǎn)公司，您能否介紹下國(guó)外在此方面的經(jīng)驗(yàn)與做法？
萬(wàn)群：很多國(guó)家在開展養(yǎng)老投資教育之初都曾面臨和我國(guó)類似的問(wèn)題，包括投資教育形式單一、民眾養(yǎng)老投資意識(shí)提升緩慢等。后期，隨著各國(guó)開始采用科學(xué)的方式方法，再輔之以制度支持和科技手段的助力，成功提高了養(yǎng)老投資教育的效率和成果，相關(guān)做法很值得我國(guó)借鑒。
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論在養(yǎng)老金市場(chǎng)的應(yīng)用取得了良好效果。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，人的理性是有限的、人性是短視有惰性的、信息獲取是不全面的，這些因素都會(huì)對(duì)養(yǎng)老投資教育工作的效果產(chǎn)生不利影響?；谶@樣的科學(xué)認(rèn)知，國(guó)際上的養(yǎng)老金監(jiān)管部門和專業(yè)管理機(jī)構(gòu)通過(guò)采取相應(yīng)措施來(lái)破除人性障礙，為養(yǎng)老投資教育工作提供支撐和助力。
運(yùn)用制度力量推動(dòng)民眾主動(dòng)參與養(yǎng)老投資，提高養(yǎng)老投資教育的落地效果，就是其中之一。
制度的優(yōu)勢(shì)在于可以為民眾參與養(yǎng)老投資提供強(qiáng)制性的推動(dòng)力和支持性的政策。例如，英國(guó)在2012年推行的第二支柱職業(yè)養(yǎng)老金自動(dòng)加入機(jī)制改革為我國(guó)提供了良好的實(shí)踐案例。與我國(guó)的情況類似，盡管英國(guó)一直以來(lái)都很重視投資者教育工作、長(zhǎng)期致力于提高民眾的養(yǎng)老投資參與度，但經(jīng)過(guò)多年努力依然收效甚微。為此，英國(guó)在2012年啟動(dòng)了新一輪養(yǎng)老金改革并在新的制度政策中考慮了行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論影響。
比如，基于“人是短視有惰性的”這一行為經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)知，英國(guó)將自動(dòng)加入機(jī)制引入第二支柱職業(yè)養(yǎng)老金市場(chǎng)，強(qiáng)制要求所有滿足一定條件的企業(yè)和職工必須參加職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃，避免了民眾惰性對(duì)養(yǎng)老投資積極性的影響。此外，為了提高民眾參與度，英國(guó)政府還為養(yǎng)老金繳費(fèi)提供了稅收優(yōu)惠并設(shè)立了國(guó)家職業(yè)儲(chǔ)蓄信托計(jì)劃(NEST)，為負(fù)擔(dān)能力有限的中小型企業(yè)及個(gè)人提供低成本的養(yǎng)老金產(chǎn)品，一定程度上降低了養(yǎng)老投資對(duì)民眾短期內(nèi)的影響，起到了有效應(yīng)對(duì)民眾“短視”傾向的作用。
通過(guò)一系列這樣的強(qiáng)制加支持的制度措施，英國(guó)極大地提高了養(yǎng)老金覆蓋率。根據(jù)英國(guó)就業(yè)和養(yǎng)老金部官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，英國(guó)職業(yè)養(yǎng)老金總體覆蓋水平從2012年的55%覆蓋率、690萬(wàn)人提高到2021年的88%覆蓋率、2000多萬(wàn)人，政策成效顯著。
通過(guò)英國(guó)的實(shí)踐可以看出，養(yǎng)老投資教育搭配科學(xué)的制度體系對(duì)提高民眾養(yǎng)老參與度的效果非常好，值得成為未來(lái)我國(guó)提高養(yǎng)老投資教育效果的一個(gè)有益嘗試。
《金融時(shí)報(bào)》記者：在您看來(lái)，應(yīng)如何運(yùn)用科技手段提升養(yǎng)老投資教育效果？
萬(wàn)群：行為經(jīng)濟(jì)學(xué)承認(rèn)人對(duì)于信息的獲取是不全面的。普通民眾往往由于對(duì)專業(yè)的養(yǎng)老金市場(chǎng)及相關(guān)產(chǎn)品缺乏全面了解，從而阻礙了民眾的參與積極性。
國(guó)際上，伴隨智能時(shí)代的來(lái)臨，科技手段近年來(lái)在降低民眾參與門檻方面起到了非常積極的作用。專業(yè)機(jī)構(gòu)通過(guò)運(yùn)用現(xiàn)代科技手段，從發(fā)展智能投顧技術(shù)和建設(shè)養(yǎng)老金信息平臺(tái)兩方面入手，有效地解決了普通民眾無(wú)法負(fù)擔(dān)專業(yè)顧問(wèn)服務(wù)和信息查詢困難兩大痛點(diǎn)，讓民眾更有動(dòng)力、更有信心參與養(yǎng)老投資。
在智能投顧方面，計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展使智能投顧的能力日臻成熟，解決了人工投顧在客戶行為認(rèn)知上不夠精準(zhǔn)、投顧能力不夠全面、無(wú)法實(shí)現(xiàn)全天候服務(wù)等問(wèn)題。更為重要的是，智能投顧的發(fā)展讓廣大普通養(yǎng)老金客戶也能接觸到以往只有高凈值客戶才能享受到的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，這對(duì)于提高投資者教育效果是一個(gè)非常好的路徑。因?yàn)橹挥挟?dāng)民眾在養(yǎng)老投資實(shí)踐中能夠便捷地獲取專業(yè)指導(dǎo)，才能對(duì)投資者教育所傳達(dá)的理念在真正意義上有所領(lǐng)會(huì)，有助于鞏固養(yǎng)老投資教育的成果，提高養(yǎng)老投資教育工作的可持續(xù)性。
此外，提高民眾獲取養(yǎng)老金信息的便捷度對(duì)喚醒民眾的養(yǎng)老投資意識(shí)同樣可以起到重要作用。因?yàn)橹挥凶屆癖娏私獾阶约旱酿B(yǎng)老儲(chǔ)蓄情況，才能讓大家意識(shí)到養(yǎng)老投資的必要性，促使民眾去主動(dòng)了解養(yǎng)老投資的相關(guān)理念和知識(shí)，這不僅有利于為養(yǎng)老投資教育工作提供更廣闊的受眾，也有助于取得更好的投資教育效果。
例如，英國(guó)勞動(dòng)和養(yǎng)老金部在2020年主導(dǎo)建設(shè)了“養(yǎng)老金面板項(xiàng)目”(PDP， Pension Dashboards Programme)，開發(fā)了一個(gè)可視化的全市場(chǎng)養(yǎng)老金信息查詢平臺(tái)，使民眾可以非常清楚地了解到自身的養(yǎng)老儲(chǔ)備情況。未來(lái)我國(guó)也可以借鑒相關(guān)做法，建設(shè)一個(gè)覆蓋全國(guó)的養(yǎng)老金信息一站式查詢平臺(tái)，幫助我國(guó)民眾更好地了解養(yǎng)老金。
我認(rèn)為，未來(lái)，我國(guó)可以將國(guó)際上在推動(dòng)養(yǎng)老投資教育方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與國(guó)內(nèi)實(shí)際相結(jié)合，圍繞提升民眾養(yǎng)老投資參與度這一核心工作目標(biāo)，將與養(yǎng)老投資教育相關(guān)的長(zhǎng)期規(guī)劃、回顧評(píng)估、科學(xué)理論、制度力量、現(xiàn)代科技等要素有機(jī)地融合起來(lái)，搭建一個(gè)完善的養(yǎng)老投資教育工作框架，在這個(gè)框架的幫助下，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)資源的充分統(tǒng)籌，讓養(yǎng)老投資教育的各方參與者都能找準(zhǔn)自身定位、明確工作目標(biāo)，共同推進(jìn)我國(guó)養(yǎng)老投資教育工作不斷向科學(xué)、系統(tǒng)、高效的方向邁進(jìn)。
（文章來(lái)源：金融時(shí)報(bào)）
標(biāo)簽： 恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老有限責(zé)任公司
