為應(yīng)對監(jiān)管政策調(diào)整，險(xiǎn)企新產(chǎn)品開發(fā)相關(guān)準(zhǔn)備工作加速推進(jìn)。近日，監(jiān)管部門相繼對一些保險(xiǎn)公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，明確責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率下調(diào)預(yù)期，提示險(xiǎn)企做好新產(chǎn)品開發(fā)準(zhǔn)備工作。3月底，監(jiān)管部門曾召開會(huì)議，摸底險(xiǎn)企負(fù)債成本狀況。
“目前比較明確的是，責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率將下調(diào)?！倍辔皇茉L人士向上海證券報(bào)記者表示，“對于備受市場關(guān)注的調(diào)整幅度，目前業(yè)內(nèi)有一些討論，但要等監(jiān)管部門正式下發(fā)通知?！?/p>
業(yè)內(nèi)人士表示，可把責(zé)任準(zhǔn)備金理解為保險(xiǎn)公司為應(yīng)對將來的賠付而提取的資金儲(chǔ)備。責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率和產(chǎn)品預(yù)定利率掛鉤，降低評估利率也意味著降低產(chǎn)品預(yù)定利率，將直接推動(dòng)險(xiǎn)企負(fù)債端成本降低。
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近日，業(yè)內(nèi)流傳一個(gè)調(diào)整要求的版本，即“普通型長期年金產(chǎn)品評估利率由3.5%降至3%，分紅型產(chǎn)品由3%降至2.5%，萬能型產(chǎn)品由3%降至2%”。記者多方采訪后發(fā)現(xiàn)，這一消息并不準(zhǔn)確。
“上述方案確實(shí)在業(yè)內(nèi)討論頗多，但不是最終方案。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前監(jiān)管部門未給出最終調(diào)整方案。此次窗口指導(dǎo)，監(jiān)管部門是提示險(xiǎn)企盡量多儲(chǔ)備新產(chǎn)品，開發(fā)不同評估利率水平的產(chǎn)品，確保產(chǎn)品接續(xù)不斷檔。
實(shí)際上，自3月底監(jiān)管摸底調(diào)研后，險(xiǎn)企已為調(diào)整進(jìn)行準(zhǔn)備，相關(guān)新產(chǎn)品開發(fā)工作正在進(jìn)行?！靶庐a(chǎn)品將根據(jù)監(jiān)管要求、結(jié)合市場需求設(shè)計(jì)。”一位壽險(xiǎn)公司總精算師告訴記者，此次窗口指導(dǎo)后，公司相關(guān)準(zhǔn)備工作將加快推進(jìn)。
伴隨監(jiān)管政策調(diào)整，另一個(gè)備受關(guān)注的問題是，老產(chǎn)品怎么辦？一位險(xiǎn)企人士表示，此次政策調(diào)整涉及普通型、分紅型和萬能型產(chǎn)品，覆蓋了人身險(xiǎn)公司的主要產(chǎn)品類型。因此，新政策正式實(shí)施后，大量老產(chǎn)品將不符合規(guī)定。
是否將停售這些老產(chǎn)品？上述險(xiǎn)企人士表示，如果停售，行業(yè)受影響面較大，考驗(yàn)險(xiǎn)企的迅速調(diào)整能力；如果不停售，一些保險(xiǎn)公司或一直銷售老產(chǎn)品，新政策很難及時(shí)落地。
不過，受訪人士普遍認(rèn)為有必要停售老產(chǎn)品。一位險(xiǎn)企高管告訴記者，對于險(xiǎn)企而言，此次降低責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率是為了直接推動(dòng)負(fù)債成本降低，提升業(yè)務(wù)價(jià)值。如果監(jiān)管部門不要求停售老產(chǎn)品，一些公司肯定會(huì)通過“炒停售”大量銷售老產(chǎn)品，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)較大，在短時(shí)間內(nèi)推高險(xiǎn)企負(fù)債成本，增加未來的賠付壓力。
此外，在新產(chǎn)品方面，開發(fā)涉及各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算、備案材料準(zhǔn)備、系統(tǒng)調(diào)試等，這對于產(chǎn)品開發(fā)能力薄弱的一些中小險(xiǎn)企而言有壓力。
“此次窗口指導(dǎo)應(yīng)該有這方面考慮，監(jiān)管部門引導(dǎo)險(xiǎn)企抓緊準(zhǔn)備，豐富新產(chǎn)品類型?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，據(jù)其了解，監(jiān)管部門也會(huì)充分考慮行業(yè)實(shí)際，包括產(chǎn)品開發(fā)周期等，給險(xiǎn)企合理的準(zhǔn)備時(shí)間。
（文章來源：上海證券報(bào)）
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