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本月初開始，部分中小銀行陸續(xù)發(fā)布公告稱，將在一定程度上下調(diào)存款利率。據(jù)記者的不完全統(tǒng)計，本輪地方中小銀行的存款利率降幅在10到45個基點之間，例如深圳坪山珠江村鎮(zhèn)銀行降幅較小，將對各期限存款利率較“開門紅”期間下調(diào)10個基點；而同日發(fā)布公告的河南修武農(nóng)商銀行不同期限存款利息降幅則在30至45個基點之間。對比同期其他類型銀行存款利率，上述地方中小銀行調(diào)整后的存款利率水平雖然仍普遍高于國有銀行和全國性股份制銀行的存款利率，但已低于多數(shù)城商行的存款利率水平，特別是個別機構(gòu)調(diào)整后的三年期存款利率已接近股份制銀行的同期限存款利率。
去年，我國銀行業(yè)已經(jīng)歷了兩輪部分銀行存款利率下調(diào)，因此業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，此次下調(diào)是對之前的跟進補降。為進一步推進存款利率市場化，2022年4月人民銀行指導(dǎo)利率自律機制，建立了存款利率市場化調(diào)整機制，自律機制成員銀行可參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。當(dāng)時國有大行和部分股份制銀行率先下調(diào)了1年期以上期限定期存款和大額存單利率；同年9月，MLF利率下調(diào)帶動債券和貸款利率下行，部分全國性銀行再次下調(diào)了存款利率，地方中小銀行都并未跟進。
而從地方中小銀行機構(gòu)經(jīng)營角度看，除了有對“開門紅”活動存款利率回調(diào)的因素外，通過調(diào)低存款利率緩解現(xiàn)階段凈息差和存貸比較低帶來可持續(xù)的壓力，恐怕更不容忽視。中泰證券研報顯示，截至2022年末，整體商業(yè)銀行凈息差為1.91%，較2021年末下行17個基點。根據(jù)監(jiān)管部門統(tǒng)計數(shù)據(jù)，相較于整體水平，地方中小銀行特別是農(nóng)商銀行凈息差并不算低，降幅也不是最大的，但考慮其服務(wù)的市場，農(nóng)商銀行凈息差需要覆蓋的運營成本和潛在風(fēng)險均更高；同時，大中型銀行加速信貸業(yè)務(wù)下沉、居民儲蓄意愿較強以及實體經(jīng)濟有效融資需求仍待恢復(fù)等因素，共同導(dǎo)致了存貸比下降和定期存款占比提升，在凈息差下降的基礎(chǔ)上進一步影響了部分農(nóng)商銀行的盈利情況。此外，還有一個更深層次的問題是農(nóng)商銀行普遍資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相對單一。受差異化監(jiān)管和服務(wù)對象需求影響，除部分城區(qū)農(nóng)商銀行外，多數(shù)農(nóng)商銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中貸款和存款占比高于其他類型銀行。由此帶來一方面，農(nóng)商銀行要想提升資本利用效率和盈利能力，需要依靠進一步深挖當(dāng)?shù)刭J款業(yè)務(wù)這條路，也就是拓展更加下沉的普惠小微業(yè)務(wù)；另一方面，對比其他機構(gòu)，存貸款利率調(diào)整可能帶來資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更顯著的變化。因此，本輪部分農(nóng)商銀行降低存款利率，在調(diào)高凈息差從而更有動力開拓差異化信貸市場的同時，其實也相當(dāng)于選擇了放緩一段時間內(nèi)的存款增速，以降低中長期存款增量拉高存貸比，以更好保持可持續(xù)經(jīng)營能力。
事實上，我國地方中小銀行在較長一段時間里習(xí)慣于以價格調(diào)整來將資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整到與外部因素相適配的程度。幾年前，在存款市場競爭激烈時，中小銀行就存在異地高息攬儲的違規(guī)問題；去年初也有媒體報道，為緩解負(fù)債端壓力，高息存款仍悄然出現(xiàn)。調(diào)整存貸款利率確實可以立竿見影地調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，考慮到現(xiàn)階段部分農(nóng)商銀行較低存貸比可能已影響盈利情況，調(diào)低存款利率是其必然選擇；但從中長期看，農(nóng)商銀行需要通過提升服務(wù)精準(zhǔn)度和有效性，提升存貸款客戶的黏性，以此緩解外部利率價格調(diào)整對自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的沖擊，也盡可能避免通過被動調(diào)整價格維持經(jīng)營持續(xù)性。具體而言，農(nóng)商銀行可以通過對本地市場的熟悉度和對存量業(yè)務(wù)進行深度剖析，分層次解構(gòu)本地客戶的融資需求和資金閑置規(guī)律，據(jù)此設(shè)計針對不同客戶的包括存貸款、理財?shù)仍趦?nèi)的綜合化服務(wù)方式，并配以不同的營銷和風(fēng)控手段，以此從不同層面加深客戶對銀行服務(wù)的依賴和信任度，以形成相對穩(wěn)定的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)，在盡可能以相對低成本資金惠及客戶的基礎(chǔ)上，最大限度降低外部因素對機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響，保持一定的盈利能力和可持續(xù)經(jīng)營能力。
（文章來源：金融時報-中國金融新聞網(wǎng)）
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