在“雙碳”、煤價上漲、錯峰生產(chǎn)、基建增長等因素共同作用下，春節(jié)后，長三角、珠三角地區(qū)等多地熟料價格接連上漲，累計幅度高達80元/噸。
節(jié)后半個月內(nèi)，安徽沿江熟料價格已經(jīng)啟動三輪上調(diào)，2月7日，安徽沿江熟料價格上漲30元/噸、2月15日上漲了30元/噸、2月21日上漲了20元/噸，目前，安徽沿江大廠熟料離岸價在440-450元/噸左右。期間，粵東地區(qū)、華中地區(qū)等地也在上調(diào)熟料價格，上調(diào)區(qū)間在20-50元/噸左右。
長三角地區(qū)水泥價格是全國水泥市場風(fēng)向標(biāo)，民生證券分析師李陽對澎湃新聞記者表示，相比歷史數(shù)據(jù)，今年熟料價格上漲時間提前，后市水泥企業(yè)的上漲預(yù)期將更強。
李陽表示，節(jié)后熟料價格上漲原因可以從三個方面來看，第一，在海運費上漲、原材料漲價雙重因素作用下，越南進口熟料價格上漲，為國內(nèi)熟料價格提供了上調(diào)空間；第二，水泥行業(yè)錯峰、檢修落實有序，尤其是長三角地區(qū)，浙江、江蘇同比去年多停了5天，部分企業(yè)節(jié)后開始檢修，供給端受到抑制，庫存較低；第三，煤炭價格上漲推動熟料成本上升，進而傳導(dǎo)到價格端，一般情況下，動力煤價格每上漲100元/噸，水泥成本對應(yīng)上漲10元/噸。
水泥價格上漲預(yù)期強
數(shù)據(jù)來源：水泥網(wǎng)
2021年受能耗雙控、煤價上漲等因素影響，水泥價格波動較大。2021年9月，全國水泥熟料平均價格超過600元/噸，創(chuàng)歷史新高。隨后，國家發(fā)展改革委、國家能源局等部門接連發(fā)文、召開會議穩(wěn)煤價，水泥價格開始回落。
李陽表示，進入2022年，在煤炭價格維持高位的情況下，2022年2月底到5月上旬，水泥價格將受需求與成本推動呈現(xiàn)3輪左右的漲價，每次30元/噸左右。需求端，預(yù)計地產(chǎn)下滑會對水泥需求形成一定拖累，穩(wěn)增長背景下基建發(fā)力可能性較大，但基建項目難以立竿見影，到今年一季度乃至整個上半年，水泥市場需求仍然承壓。
天風(fēng)證券研報表示，從各省年初制定的錯峰生產(chǎn)計劃來看，除華北地區(qū)外，其他區(qū)域2022年錯峰生產(chǎn)天數(shù)相比2021年均有所增長，預(yù)計全年供給端約束力度更大，供需有望維持緊平衡。2021年水泥行業(yè)利潤率同比下降2.7pct達15.8%，預(yù)計2022年行業(yè)利潤率有望回暖。
李陽預(yù)計，煤炭、電力等生產(chǎn)成本以及節(jié)能降耗等減排成本增加，有望驅(qū)動水泥價格中樞上抬，今年上半年價格同比去年將呈上漲趨勢，但銷量將呈下滑趨勢；下半年，基建增長拉動水泥需求釋放，銷量同比去年更樂觀，水泥價格同比去年的高位(9-10月高基數(shù))，預(yù)計持平或小幅下降。
挖掘生物質(zhì)資源
根據(jù)《高耗能行業(yè)重點領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平(2021年版)》，水泥熟料能效標(biāo)桿水平為100千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸，基準(zhǔn)水平117千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸。按照電熱當(dāng)量計算法，截至2020年底，水泥行業(yè)能效優(yōu)于標(biāo)桿水平的產(chǎn)能約占5%，能效低于基準(zhǔn)水平的產(chǎn)能約占24%。
政策要求水泥行業(yè)2025年標(biāo)桿產(chǎn)能比重超過30%。天風(fēng)證券研報據(jù)此預(yù)計，未來水泥行業(yè)2500噸/日及以下規(guī)模產(chǎn)能將陸續(xù)退出，總產(chǎn)能將收縮8.6%以上。疊加碳稅、減排改造將進一步增加中小企業(yè)成本壓力。
據(jù)中國建材報不完全統(tǒng)計，截至目前已公布的關(guān)停水泥熟料生產(chǎn)線有285條，涉及產(chǎn)能20840.90萬噸。
2月11日，國家發(fā)展改革委發(fā)布《水泥行業(yè)節(jié)能降碳改造升級實施制指南》，明確提出要推廣大比例替代燃料技術(shù)，利用生活垃圾、固體廢棄物和生物質(zhì)燃料等替代煤炭，減少化石燃料的消耗量。
李陽表示，“除了提高技術(shù)、降低生產(chǎn)線能耗，頭部水泥企業(yè)應(yīng)對降碳壓力主要是布局光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電等綠電產(chǎn)業(yè)以及發(fā)展生物質(zhì)燃料等清潔能源?！?/p>
當(dāng)前我國年產(chǎn)秸稈量超過10億噸，但作為生物質(zhì)能的主要原材料之一，其能源化利用率僅為3%左右。
2月15日，安徽海螺水泥股份有限公司(海螺水泥，600585)第三個生物質(zhì)燃料項目落戶安徽宣城，總投資達30億元。此前，海螺水泥已有兩個生物質(zhì)燃料項目獲得成功投運。
除了將生物質(zhì)資源用做煤炭替代燃料，海螺水泥、華新水泥股份有限公司(華新水泥，600801)還開發(fā)生物質(zhì)能源及配套項目，解決秸稈、樹枝等資源處置難題。以樅陽海螺水泥股份有限公司(海螺水泥子公司)為例，項目一期正常運行后預(yù)計每年可省原煤約4.9萬噸，可處理秸稈等生物質(zhì)資源約15萬噸。
水泥行業(yè)相關(guān)人士表示，就減碳來說，生物質(zhì)燃料和煤炭相比，氫含量不明顯。疊加不同生物質(zhì)熱值不同，且燃料中可能存在鉀、鈉、氯、硫等元素，企業(yè)推廣生物質(zhì)燃料要考慮其對于熟料品質(zhì)的影響。生物質(zhì)燃料能否成為水泥行業(yè)碳減排的有效路徑還要綜合其經(jīng)濟性和安全性。
（文章來源：澎湃新聞）
