一天之內(nèi)5家上市公司定增同時(shí)被拒，這一消息瞬間引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。
1月11日，浙江世寶、銘普光磁、勝華新材、日辰股份、振華科技等5家上市公司同時(shí)公告稱，定增不被證監(jiān)會(huì)受理，理由均是證監(jiān)會(huì)認(rèn)為申請(qǐng)材料不符合法定形式。
投行業(yè)內(nèi)人士表示，上市公司定增申請(qǐng)材料不符合法定形式情況比較少見，一般不符合要求讓發(fā)行人補(bǔ)充好即可。此種情況很可能是一個(gè)不受理的公開理由而已；若上市公司本身經(jīng)營(yíng)沒有問題，就不能排除問題出在中介機(jī)構(gòu)身上。當(dāng)然，上市公司定增項(xiàng)目暫時(shí)不被受理，并不意味著定增終止，后續(xù)可以按照證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，待到可以推進(jìn)時(shí)，重新提交非公開發(fā)行A股股票的行政許可申請(qǐng)。
(資料圖)
5家上市公司定增被拒
1月11日，浙江世寶、銘普光磁、勝華新材、日辰股份、振華科技5家上市公司均收到證監(jiān)會(huì)出具的《行政許可申請(qǐng)不予受理通知書》，因申請(qǐng)材料不符合法定形式，證監(jiān)會(huì)決定不予受理公司非公開發(fā)行A股股票(定增)的申請(qǐng)。
回顧上述5家上市公司定增過程，均屬2022年啟動(dòng)的再融資，目的都是為做大主營(yíng)業(yè)務(wù)。具體來(lái)看，浙江世寶2022年10月中旬籌劃定增募資不超11.8億元，用于汽車智能轉(zhuǎn)向系統(tǒng)項(xiàng)目；同年9月，銘普光磁發(fā)布2022年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬募集不超4.55億元，用于光伏儲(chǔ)能和片式通信磁性元器件智能制造項(xiàng)目等；日辰股份2022年8月啟動(dòng)定增募資，擬以不超8億元加碼預(yù)制菜和調(diào)味品，以期實(shí)現(xiàn)在現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)能提升、品類拓展及產(chǎn)業(yè)鏈延伸；勝華新材2022年7月啟動(dòng)定增，在這5家上市公司中擬募資金額最高，為不超45億元，用于年產(chǎn)30萬(wàn)噸電解液項(xiàng)目(東營(yíng))等，加碼鋰電材料產(chǎn)能；定增啟動(dòng)時(shí)間最早的是振華科技，公司于2022年4月公告稱，擬非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過25.18億元，全部投向半導(dǎo)體功率器件產(chǎn)能提升項(xiàng)目、新型阻容元件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目等。
可以看出，無(wú)論是擴(kuò)大主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)能、提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)盈利能力，還是從財(cái)務(wù)角度增強(qiáng)資金實(shí)力、提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，定增對(duì)于這些上市公司都具有重要意義。因此，盡管定增申請(qǐng)材料被證監(jiān)會(huì)暫時(shí)拒絕，但是并沒有澆滅它們繼續(xù)“沖關(guān)”的決心。上述5家上市公司均表示，將按照證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，重新提交非公開發(fā)行A股股票的行政許可申請(qǐng)。比如，銘普光磁就表示，公司將結(jié)合實(shí)際情況，協(xié)調(diào)各方，修改、補(bǔ)充和完善本次非公開發(fā)行申請(qǐng)材料，待相關(guān)工作完成后重新提交證監(jiān)會(huì)審核。
上市公司表示再推進(jìn)
5家上市公司同時(shí)發(fā)布公告稱定增不被證監(jiān)會(huì)受理，理由均為申請(qǐng)材料不符合法定形式，這一現(xiàn)象自然成為業(yè)界熱點(diǎn)話題。
“這種情況比較少見，一般材料不符合要求可以讓發(fā)行人補(bǔ)充就好，這種情況很可能只是不受理的一個(gè)公開理由，具體原因可能要上市公司找證監(jiān)會(huì)了解。”華南某中型券商高管對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示。
證券時(shí)報(bào)記者以投資者身份聯(lián)系上述5家上市公司，其中兩家上市公司表示，目前定增材料不被受理不是因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)本身的問題，也不是證監(jiān)會(huì)再融資政策有變。當(dāng)被問及是否因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)拖累，受訪上市公司表示暫不清楚具體情況。
不過，這兩家上市公司也都明確表示，定增項(xiàng)目還會(huì)繼續(xù)正常推進(jìn)，等到可以受理時(shí)，依然會(huì)抓緊時(shí)間申報(bào)。
相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未回應(yīng)
證券時(shí)報(bào)記者注意到，盡管上述5家上市公司只發(fā)布了定增預(yù)案，沒有披露具體的保薦中介機(jī)構(gòu)名稱，但是在行業(yè)內(nèi)，根據(jù)慣例，以往合作過的保薦機(jī)構(gòu)如果合作順利往往不會(huì)輕易變更，一般會(huì)長(zhǎng)期合作。
根據(jù)公開信息，上述5家上市公司中有2家公司此前的保薦機(jī)構(gòu)均屬一家，其中振華科技2018年度非公開發(fā)行A股股票的保薦機(jī)構(gòu)為南方某頭部券商，公司在2022年12月發(fā)布的關(guān)于前一次募集資金存放和管理情況公告中，也提到該券商進(jìn)行了核查；日辰股份公開發(fā)行股票的主承銷商和保薦人也是上述南方某頭部券商。其余3家上市公司此前合作的保薦機(jī)構(gòu)則各有不同。
“如果上市公司本身經(jīng)營(yíng)沒有問題，那就不排除中介機(jī)構(gòu)的原因。”上述受訪的券商高管表示。
華北一名券商投行人士表示，上述提到的南方某頭部中介機(jī)構(gòu)，近期保薦的IPO項(xiàng)目沒有獲得證監(jiān)會(huì)受理，該項(xiàng)目的發(fā)行人(上市公司)已在圈內(nèi)打聽其他中介機(jī)構(gòu)情況，有更換保薦機(jī)構(gòu)的意愿。
1月12日，就相關(guān)上市公司定增不被證監(jiān)會(huì)受理是否與中介機(jī)構(gòu)有關(guān)的問題，證券時(shí)報(bào)記者給上述南方某頭部券商發(fā)出了采訪信息，但對(duì)方暫未給予回應(yīng)。
（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）
標(biāo)簽： 保薦機(jī)構(gòu)
