“我們的多晶硅4B項目于2021年開始動工，并于2021年12月初生產(chǎn)出首批多晶硅，建設和投產(chǎn)進程均好于預期。”大全能源首席執(zhí)行官張龍根表示，“4B項目產(chǎn)能正在爬坡中，預計2、3月的產(chǎn)量將會進一步提升。4B項目在2022年第一季度的總產(chǎn)出有望達到約9500噸?！?/p>
過去兩年里，伴隨硅料價格猛漲，我國硅料龍頭企業(yè)紛紛大幅擴產(chǎn)，其中不少硅料新增產(chǎn)能在2021年四季度落地。今年1月，大全能源發(fā)布定增預案稱，將投資80億元用于建設年產(chǎn)10萬噸高純硅基材料項目?！霸擁椖款A計于今年3月啟動，并于2023年第二季度完工。”大全能源相關人士稱。
2022年下半年，通威股份、保利協(xié)鑫能源、新特能源等硅料龍頭新產(chǎn)能將密集釋放，硅料供需緊平衡有望隨之結(jié)束。2023年，更多硅料新產(chǎn)能落地，硅料價格有望降低?！敖衲?，硅料龍頭企業(yè)盈利仍將強勁，但硅料降價預期將逐漸明晰?！币患夜枇淆堫^企業(yè)相關負責人向記者表示。
硅料景氣不減：大單與擴產(chǎn)不斷
近年來，硅料龍頭企業(yè)不缺訂單。就在幾天前，大全能源再度簽下大單。
2月28日，大全能源發(fā)布公告稱，公司近日與某客戶簽訂一份多晶硅長單銷售合同。合同顯示，2022年至2026年，該客戶預計共向公司采購3萬噸太陽能級多晶硅特級免洗單晶用料，預計平均每月采購500噸。
假設按中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會2月23日發(fā)布的國內(nèi)太陽能級多晶硅價格報價，暫按均價242元/千克測算，預計銷售總金額約為72.6億元(含稅)。雙方約定，實際采購價格采取月度議價方式。
大全能源一邊簽著大單，一邊拋出擴產(chǎn)大手筆。1月，大全能源發(fā)布定增預案，擬定增募資不超過110億元，用于年產(chǎn)10萬噸高純硅基材料項目及補充流動資金。大全能源表示，項目建成后，公司將在新疆石河子和內(nèi)蒙古包頭分別運營10.5萬噸和10萬噸多晶硅產(chǎn)能。
顆粒硅龍頭保利協(xié)鑫能源同樣動作頻頻。2021年11月，保利協(xié)鑫能源子公司江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司硅烷流化床法(FBR)顆粒硅新增2萬噸產(chǎn)能正式投產(chǎn)，標志著保利協(xié)鑫能源顆粒硅有效產(chǎn)能已由此前的1萬噸提升至3萬噸。
值得一提的是，保利協(xié)鑫能源的股份配售事項于2021年12月完成，所得款項凈額約為49.94億港元，主要用于顆粒硅等項目開發(fā)與建設。
“目前，樂山10萬噸、包頭30萬噸顆粒硅基地正緊張而有序建設，今年將陸續(xù)釋放產(chǎn)能?！北＠麉f(xié)鑫能源相關人士向記者表示。據(jù)統(tǒng)計，自去年以來，保利協(xié)鑫能源先后拿到隆基股份、中環(huán)股份、晶澳科技、上機數(shù)控、雙良節(jié)能等多家頭部光伏企業(yè)的數(shù)個百億級硅料采購長單，在手訂單超70萬噸。
不僅大全能源、保利協(xié)鑫能源等硅料龍頭擴產(chǎn)不斷，光伏產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)企業(yè)也加入到硅料產(chǎn)業(yè)中。2月25日，上機數(shù)控公告，公司自2019年開始投資建設光伏單晶硅業(yè)務，產(chǎn)能持續(xù)擴建，在生產(chǎn)過程中對原材料的需求逐步增加。為保障原材料的供應，公司擬在內(nèi)蒙古包頭市固陽縣投資建設年產(chǎn)15萬噸高純工業(yè)硅及10萬噸高純晶硅生產(chǎn)項目，以拓展新的硅料供應渠道。項目總投資預計為118億元。
硅料新產(chǎn)能將逐步落地
硅料新產(chǎn)能落地進度與硅料價格走勢成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈最為關心的話題。
自2021年四季度起，前期擴產(chǎn)的硅料產(chǎn)能開始陸續(xù)釋放。其中，永祥新能源二期5.1萬噸高純晶硅項目于去年11月正式運行投產(chǎn)；2021年底，永祥云南保山基地一期5萬噸高純晶硅項目投產(chǎn)；大全能源年產(chǎn)3.5萬噸多晶硅項目則于去年12月開始投產(chǎn)運行。
今年1月，硅料價格一度下探，但此后很快恢復上漲。2月23日，硅業(yè)分會公布的數(shù)據(jù)顯示，當周國內(nèi)單晶復投料成交均價為24.49萬元/噸，周環(huán)比漲幅0.78%；單晶致密料價格成交均價為24.24萬元/噸，周環(huán)比漲幅0.71%。這是硅料連續(xù)第6周漲價。
“2021年底，光伏產(chǎn)業(yè)鏈季節(jié)性波動和下游庫存調(diào)整使得產(chǎn)業(yè)鏈總體需求出現(xiàn)暫時放緩，下游硅片廠商開始減少硅片和硅料庫存，并降低產(chǎn)能利用率，多晶硅的市場需求也隨之減少。通過對市場長期供需關系的分析，我們認為硅片環(huán)節(jié)的產(chǎn)能利用率降低只是暫時的，一旦產(chǎn)業(yè)鏈在新的價格上取得平衡，需求就會恢復正常?！贝笕茉聪嚓P人士認為。
“今年1月，光伏產(chǎn)業(yè)需求出現(xiàn)強勁反彈，硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能利用率恢復正常，多晶硅售價也開始回升。公司庫存水平在1月底也快速恢復到正常水平?！睆堼埜硎?。
從更長時間維度來看，硅料價格有望隨著硅料產(chǎn)能釋放而逐步回落。據(jù)悉，大全能源、通威股份、新特能源、保利協(xié)鑫能源4家企業(yè)2021年產(chǎn)量合計約為36.8萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的75.2%。
“2020年、2021年，大全能源、通威股份、新特能源、保利協(xié)鑫能源等硅料龍頭擴產(chǎn)迅猛，大部分新產(chǎn)能將在2022年、2023年落地?！庇泄夥a(chǎn)業(yè)鏈人士認為，今明兩年，硅料新產(chǎn)能將逐步落地，硅料價格有望逐步降低，這將有利于光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展。
（文章來源：上海證券報）
標簽： 龍頭企業(yè)
