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上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊(記者張瓊斯)“更為嚴(yán)峻的是來(lái)自市場(chǎng)的考驗(yàn)。今年一季度，在外部市場(chǎng)沖擊下，銀行理財(cái)行業(yè)正面迎擊了市場(chǎng)的超預(yù)期調(diào)整，遭遇資管新規(guī)發(fā)布以來(lái)最大幅度的波動(dòng)，這對(duì)于理財(cái)公司和投資者來(lái)說(shuō)，都是一次巨大的考驗(yàn)。”工銀理財(cái)董事長(zhǎng)王海璐8月20日在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇2022夏季峰會(huì)上表示，從實(shí)際表現(xiàn)看，銀行理財(cái)經(jīng)受住了這次壓力測(cè)試，對(duì)于客戶(hù)需求、產(chǎn)品定位和戰(zhàn)略方向有了更清晰的認(rèn)識(shí)。
王海璐表示，當(dāng)前，資管行業(yè)已經(jīng)逐步從“以人的資產(chǎn)為中心”向“以人的需求為中心”演進(jìn)。投資背后最深層次的邏輯，是要通過(guò)獲取投資收益來(lái)滿(mǎn)足人們對(duì)美好生活的向往。對(duì)此，只有不斷強(qiáng)化核心投研能力，優(yōu)化客戶(hù)服務(wù)質(zhì)效，充分利用自身能力的優(yōu)勢(shì)和集團(tuán)的資源稟賦，建立差異化的經(jīng)營(yíng)模式和核心競(jìng)爭(zhēng)力，銀行理財(cái)行業(yè)才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。
王海璐認(rèn)為，在這個(gè)過(guò)程中，重點(diǎn)要處理好三個(gè)方面的關(guān)系：客戶(hù)投資習(xí)慣和凈值化轉(zhuǎn)型之間的關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和提升自主投研能力之間的關(guān)系。
“當(dāng)前，銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)完全凈值化。但客戶(hù)對(duì)于凈值波動(dòng)還存在著不習(xí)慣、不適應(yīng)，甚至是階段性不理解的情況。”王海璐表示，必須處理好客戶(hù)的絕對(duì)收益的風(fēng)險(xiǎn)偏好和凈值化轉(zhuǎn)型之間的關(guān)系，大力開(kāi)展投資者教育和陪伴的工作，幫助客戶(hù)更好地適應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品凈值的波動(dòng)，更好地認(rèn)識(shí)金融資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)的客觀性，培養(yǎng)多元化的風(fēng)險(xiǎn)偏好，逐步建立長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念。
王海璐表示，正是由于目前銀行理財(cái)客戶(hù)依然存在投資慣性，為客戶(hù)提供絕對(duì)收益回報(bào)依然是銀行理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要目標(biāo)。在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的挖掘?qū)用?，要進(jìn)一步發(fā)揮銀行理財(cái)在信用研究領(lǐng)域的資源稟賦，并且和母行長(zhǎng)期積累的信貸專(zhuān)業(yè)能力有效協(xié)同，為客戶(hù)挖掘更多的優(yōu)質(zhì)信用資產(chǎn)，在努力獲取信用利差回報(bào)的同時(shí)，要防范好信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在低利率“資產(chǎn)荒”的市場(chǎng)環(huán)境下，要持續(xù)加大對(duì)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的配置比例。
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）
