1月正逢防疫政策后的首個連續(xù)節(jié)假日，元旦、春節(jié)雖然對項目投資開展造成了一定阻礙，但全國消費市場的火熱讓不少業(yè)內(nèi)人士感到激動。
財聯(lián)社創(chuàng)投通數(shù)據(jù)顯示，2023年1月國內(nèi)新消費領(lǐng)域共發(fā)生67起融資事件，環(huán)比12月減少11.84%，同比2022年1月下降22.09%，投資領(lǐng)域主要集中在智能硬件、傳統(tǒng)食品飲料賽道。
據(jù)已公布的投融資金額，1月消費領(lǐng)域總計錄得70.28億元融資，環(huán)比12月增長45.45%，五糧液單筆投資50億元助推了行業(yè)融資規(guī)模的擴大。
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1月投融資情況概覽
1月最為突出的投融資事件，即五糧液對四川航空集團的50億元投資。
早在2020年末，川航集團就曾與五糧液集團、五糧液基金管理公司簽署了增資入股協(xié)議，擬增資50億元取得川航約34%股權(quán)。
由于資金最終將注入執(zhí)行客貨運的子公司“四川航空股份”，至2022年末，川航集團才協(xié)調(diào)好子公司各方股東，并將五糧液的50億資金全部確認接收。
據(jù)悉，五糧液集團為四川省國資企業(yè)中的重要一支，而川航能夠得到其注資，背后離不開政府的大力支持。隨著新股東結(jié)構(gòu)的調(diào)整，五糧液將成為川航集團第二大股東，子公司川航股份的經(jīng)營狀況也將得到明顯改善。
2022年國內(nèi)民航客運受到了疫情的巨大沖擊，最新業(yè)績預(yù)告顯示，12家上市航空公司中，除廈門空港外其余均大幅虧損，總計最大虧損可達1500億元，幾乎是2021年的2倍。2023年隨著國內(nèi)跨地區(qū)、跨境流動限制調(diào)整，各大民航公司已迎來“開門紅”。
從細分賽道來看，智能硬件、食品零售、酒水飲料仍然延續(xù)了此前機構(gòu)關(guān)注的重點。不過，餐飲、電商和本地生活投融資項目和金額的減少值得關(guān)注。
1月單次融資過億元的事件不多，僅8起，且賽道較為分散，參投機構(gòu)從國內(nèi)外專業(yè)投資機構(gòu)到知名企業(yè)，再到國資旗下基金，具有多樣性。
智能硬件賽道中，可穿戴設(shè)備研發(fā)商“FreeYond”獲投近億元，該品牌創(chuàng)始人為原金立集團全球副總裁俞雷，成立不足1年，重點瞄準海外市場，目前已推出了2款智能手機、1款TWS耳機。參投公司也是由馬來西亞財團獨家參與，未來的下一輪融資已有多家機構(gòu)正處于洽談中。
本次食品零售領(lǐng)域保健品、健康食品占比較高，健康產(chǎn)品研發(fā)商“非凡生物科技”、新型植物基產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)商“贊倍司”獲投數(shù)千萬元。但真正“重量級”的項目還屬調(diào)味品品牌“吉得利”，獲得了來自江蘇省產(chǎn)業(yè)基金、物產(chǎn)中大集團和溫氏股份的2億元B輪投資。
盡管有資料稱，吉得利在調(diào)味品領(lǐng)域已有超30年的發(fā)展歷史，但獲投的江蘇吉得利食品有限公司成立于2017年，2022年公司營收已超10億元、凈利潤超1億元。目前，吉得利旗下?lián)碛?大品牌，并借助京東、天貓等線上渠道實現(xiàn)快速增長。
物流領(lǐng)域投資項目主要集中于智能貨運管理、智能倉儲等，其中，國內(nèi)首批物流車資產(chǎn)運營公司“全路程”或紅參中國2億元投資。
美妝醫(yī)美領(lǐng)域中，彩瞳品牌“4INLOOK美目美佳”獲國藥中金投資過億元，進入C輪。
據(jù)悉，4INLOOK已在全國擁有超300家線下彩瞳連鎖門店，且消費客群主要面向一二線年輕人群。但需要注意的是，彩瞳為隱形眼鏡在消費市場的主要分支，屬于第三類醫(yī)療器械，生產(chǎn)主要依靠臺灣、歐美工廠，國內(nèi)品牌大都采取定制生產(chǎn)模式采購。
投融資輪次來看，1月新消費仍然以早期投資為主，其中，天使輪最多19起，占比28%；A輪17起，占比25%；Pre-A輪10起，占比15%。
1月投資機構(gòu)關(guān)注的重點從北上廣轉(zhuǎn)移至了江浙地區(qū)。江蘇13家企業(yè)獲投，主要集中在江蘇、南京兩市，電商、零售、物流、本地生活等賽道覆蓋較多；浙江10家企業(yè)獲投，不論是零售餐飲消費還是物流、硬件，過半企業(yè)集中于杭州。
值得關(guān)注的投資事件
對于行業(yè)從業(yè)者和機構(gòu)而言，細分領(lǐng)域持續(xù)獲投、走向新階段也同樣值得關(guān)注。
1、盲盒品牌“禮多多Scatola cieca”，三個月融資超5億元人民幣
資料顯示，禮多多Scatola cieca為中國頭部盲盒銷售平臺，主打線上電商盲盒開箱玩法，盲盒產(chǎn)品覆蓋3C、美妝、手辦、零食等產(chǎn)品。在近三個月以來，該品牌獲得了來自FOXZZ INVESTMENT等投資及機構(gòu)的投資，總計達7700萬美元(約合人民幣5.3億元)。這也是國內(nèi)首家獲得海外投資的盲盒類電商平臺。
數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，我國盲盒市場規(guī)模從25億元擴張至近100億元，2022年該市場規(guī)模將達到478億元。
不過2022年以來，國內(nèi)盲盒銷售因需求下滑，而出現(xiàn)了營收下降的情況。泡泡瑪特2022年三季度財報顯示，公司營收同比下滑5%~10%。其中，中國大陸地區(qū)營收同比下滑10%~15%，港澳臺地區(qū)及海外營收則同比增長115%~120%。
2、寵物醫(yī)院“瑞派寵物”進入第8輪融資
瑞派寵物醫(yī)院成立于2012年，是專業(yè)從事寵物醫(yī)療服務(wù)和運營的企業(yè)。最新數(shù)據(jù)顯示，公司在全國開設(shè)的線下寵物醫(yī)院已超500家，擁有近10家千萬級綜合轉(zhuǎn)診中心醫(yī)院，覆蓋了全國近70座城市，每年接診量超300萬例。
據(jù)悉，瑞派內(nèi)部執(zhí)業(yè)獸醫(yī)師1800余人，總計員工超6000人。作為寵物醫(yī)院，派瑞目前開設(shè)有急診與重癥監(jiān)護學(xué)科、動物護理學(xué)科、動物行為學(xué)科、傳染病學(xué)科、內(nèi)分泌學(xué)科、生殖學(xué)科等科室，同時還能夠提供美容、寵物食品、寵物日用品等銷售服務(wù)。
本輪由蒙牛創(chuàng)投參與，盡管并未透露具體金額，但據(jù)計劃，雙方將著力優(yōu)化運營管理、引進?？迫瞬拧㈤_展技術(shù)研發(fā)等。本次D+輪融資之前，派瑞寵物已獲基石資本、瑪氏(國際寵物食品品牌)、越秀產(chǎn)業(yè)基金、華泰證券、瑞普生物、明智合信等知名國內(nèi)外投資機構(gòu)和企業(yè)，總計融資已超7億元。
2022年就有媒體曾報道稱瑞派寵物曾計劃赴港上市，計劃募資3~5億美元，但至今未見更多消息。
3、新中式點心品牌“虎頭局”關(guān)店后再獲投資
作為2021年新消費投資熱潮的受益者，“虎頭局渣打餅行”成立于2019年卻已累計獲得了3輪融資，參投機構(gòu)包括紅杉中國、GGV紀源資本、Tiger Global、IDG資本等。其中2021年7月更是獲得了近5000萬美元(約合人民幣3.5億元)的融資。
彼時虎頭局憑借網(wǎng)紅營銷，單店月銷售額一度超100萬元，但門店僅有8家。該融資成績也成為新消費領(lǐng)域津津樂道的代表性事件。
進入2022年，受困于線下經(jīng)濟下滑，虎頭局一度傳出拖欠員工工資的消息。至2022年末，虎頭局宣布主動撤出部分城市，同時宣布開放加盟合作。
不過令業(yè)內(nèi)意外的是，宣布關(guān)店不足一個月，虎頭據(jù)再度獲投數(shù)千萬元，參投方為已跟頭多輪的紅杉中國、GGV紀源資本。此外還有部分資金方正處于洽談中。
截至2023年1月，虎頭局在全國擁有約60家線下門店，其中部分是2022年新開門店。
4、商用清潔機器人“高仙機器人”盈利前景仍在探索
高仙機器人成立于2013年，是較早開展商用移動機器人研發(fā)和應(yīng)用的企業(yè)，主要瞄準機場、酒店、商場、寫字樓、園區(qū)等場景。其機器人已具備清掃、洗滌、吸塵、消毒等多種功能。
不過在發(fā)展之初，相較于國內(nèi)，歐美、澳洲等地區(qū)人力成本更高，更能接受機器人的使用。發(fā)展至今，高仙機器人已實現(xiàn)國內(nèi)外同步銷售。2021年數(shù)據(jù)顯示，高仙清潔機器人在國內(nèi)市場占有率已超80%。
本輪主投方為金拓資本和資陽市國資基金，投入金額達數(shù)億元；所得資金將用于高仙機器人新建全國最大生產(chǎn)制造基地，擬規(guī)劃用地150畝。
自2014年起，高仙機器人就獲得了各路投資機構(gòu)的加持，前后累計經(jīng)歷11輪融資，參投機構(gòu)包括七海資本、藍馳創(chuàng)投、KIP資本、美團、騰訊投資、今日資本、軟銀愿景基金、大鉦資本等。
不過另一方面，對于所有清潔機器人而言應(yīng)對復(fù)雜環(huán)境、復(fù)雜情景仍然是個難題，效率與價格也是B端采購客戶需要平衡的性價比問題。此外，商用機器人(含清潔、配送、零售等)領(lǐng)域也已涌現(xiàn)例如云跡科技、優(yōu)地科技等有力競爭者。
多家企業(yè)上市進度更新，新面孔不多
隨著防疫政策的調(diào)整，多家品牌沖擊IPO更為自信，紛紛更新招股書。
包括主營線下美妝、潮玩零售的KK集團、轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股主板的八馬茶業(yè)、數(shù)次沖擊IPO的菊樂食品。屬于小米生態(tài)鏈一部分的智能廚電純米科技則與廣發(fā)證券簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議，時隔半年再度重啟IPO。
同時，也有公司遭到了證監(jiān)會“靈魂拷問”。如乳制品品牌“認養(yǎng)一頭?！北辉儐柺欠裆婕皞麂N，房車游艇生產(chǎn)商“渡遠戶外”則已經(jīng)歷三輪刨根問底式問詢。
1、寵物醫(yī)院沖擊上市，前景廣闊醫(yī)療安全仍需注意
新瑞鵬寵物醫(yī)療集團有限公司作為國內(nèi)寵物醫(yī)療的頭部企業(yè)，1月24日向美國納斯達克交易所遞交了招股書，摩根士丹利、瑞信、中金公司以及瑞銀擔(dān)任聯(lián)席主承銷商。
資料顯示，新瑞鵬寵物醫(yī)院誕生于1998年，并在創(chuàng)始人的運營下逐漸開始連鎖經(jīng)營、擴展至全國。自2015年起，新瑞鵬引入首個投資機構(gòu)，并在2016年以全國規(guī)模最大寵物醫(yī)院的身份掛牌新三板。
2018年摘牌后，新瑞鵬接受了來自高瓴的戰(zhàn)略融資，并在此后幾年引入騰訊投資、碧桂園創(chuàng)投、雪湖資本、中金公司以及雀巢集團等知名投資方。
截至2022年末，新瑞鵬總計擁有1850家線下寵物醫(yī)院，2022年前三季度寵物醫(yī)療服務(wù)收入達22.84億元，占比52.9%。
不過，新瑞鵬已不僅是寵物醫(yī)院運營機構(gòu)，還擁有較為完整的寵物上游供應(yīng)鏈、培訓(xùn)業(yè)務(wù)。2022年前三季度，公司供應(yīng)鏈收入實現(xiàn)15.7億，同比增長78.6%，本地服務(wù)收入實現(xiàn)4.6億，同比增長23.2%。
弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示，2021年我國寵物市場規(guī)模約為2656億元，預(yù)計2026年市場規(guī)模將增長至5376億元，年均增速達15.1%。在此基礎(chǔ)上，預(yù)計寵物醫(yī)療這一細分市場規(guī)模也將在2026年達到1356億元，且占比上升至25.2%。
另一方面，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，寵物醫(yī)療糾紛也成為了公司運營的一大難點。黑貓投訴平臺上，虛假宣傳、救治不專業(yè)、醫(yī)療事故、收費不合理等問題頻頻出現(xiàn)。
2、每日堅果“鼻祖”再度沖擊上市
沃隆堅果成立于2016年，在炒貨、果脯市場巨頭牢牢把控的情況下，憑借營養(yǎng)均衡、小包裝等全新銷售邏輯迅速在國內(nèi)打出名氣，銷售額迅速邁過10億元門檻，幾乎占領(lǐng)國內(nèi)過半小包裝堅果市場。
財報顯示，2019年至2021年，公司實現(xiàn)營收分別為11.65億元、8.89億元、11.08億元；同期歸母凈利潤為1.31億元、0.89億元、1.2億元。在2022年度公司預(yù)計營收為10~12億元，較去年同期減少9.74%至增長8.31%；預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤0.9~1.1億元，較去年同期減少24.74%至8.02%。
從實際業(yè)績表現(xiàn)來看，沃隆堅果在經(jīng)歷首輪爆發(fā)式增長后，在此后幾年中并未實現(xiàn)新突破。受疫情影響近幾年公司營收、凈利潤出現(xiàn)明顯下滑。
另一頭，洽洽食品、三只松鼠、百草味迅速進入市場，并憑借線上和線下銷售渠道優(yōu)勢，以及更為成熟的營銷手段，快速瓜分擠占著沃隆堅果的市場份額。
目前沃隆持續(xù)通過贊助綜藝節(jié)目、影視劇等方式提高品牌影響力。2019年至2022上半年，公司的銷售費用支出分別達到了1.9億元、1.79億元、2.16億元、1億元，支出占比也從16.34%增長至22.92%。營銷砸錢似乎未能給公司帶來顯著的營收增長。
沃隆食品表示，本次上市預(yù)計募資7億元，其中3.1億元用于生產(chǎn)智能化改造和倉儲物流中心建設(shè)，2.1億元用于品牌形象升級和全渠道銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。
3、網(wǎng)紅潮流集合店，從巨虧到“盈利”
時隔一年多，KK集團再次向港交所發(fā)起上市沖擊。招股書數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，KK集團營收分別為4.64 億元、16.46 億元、35.23億元；同期凈虧損分別達到5.14 億元、20.17 億元、56.81 億元。
在2022年前三季度，KK集團實現(xiàn)“逆襲”，營收30.67 億元，歸母凈利潤1.89億元。
不過該盈利僅為賬面盈利，即由于估值的下降，此前機構(gòu)的投資轉(zhuǎn)化為了股權(quán)，公司計入金融負債的賬面金額大幅減少，從而使得公司獲得了大量賬面收益。若從實際經(jīng)營狀況來看，2022前三季度，KK集團虧損金額達1.6億元。
2022年受經(jīng)濟、虧損等因素影響，KK集團旗下多個品牌門店數(shù)量出現(xiàn)明顯下滑。但對于線下零售品牌而言，即便面臨虧損和現(xiàn)金流壓力，開店擴張仍然是最主要的選擇。KK集團計劃2023年新增270家門店，其中包括約200家KKV品牌門店。
據(jù)悉，此前KK集團已經(jīng)歷7輪融資，進入F輪，獲投金額超43億元。背后不乏京東、經(jīng)緯創(chuàng)投、CMC資本、深創(chuàng)投、五岳資本、黑蟻資本等知名機構(gòu)。
（文章來源：科創(chuàng)板日報）
標簽： 對外投資 環(huán)比減少
