買新基金不斷創(chuàng)造投資的價值

中國基金業(yè)歷史上第一次出現(xiàn)一年新基金的成立規(guī)模超過2萬億元。基金君發(fā)現(xiàn)，截至8月28日，今年以來已成立973只新基金，合計募集規(guī)模達到20233.12億元，突破2萬億大關。

這是歷史性一刻，此次更是權益基金在發(fā)行市場唱起主角。目前，權益基金大發(fā)展的趨勢還在進行之中，背后的直接驅動力是“炒股不如買基金”逐漸深入人心。在權益新基金大發(fā)展過程中，也需要市場各方抓住市場難得機遇，引導行業(yè)和投資者長期投資，價值投資。

歷史首次

新基金發(fā)行突破2萬億

2020年，3個月時間內新基金發(fā)行總規(guī)模突破5000億、6個月時間新基金發(fā)行總規(guī)模就突破10000億，接著，8個月時間讓新基金發(fā)行規(guī)模創(chuàng)出了歷史紀錄，突破了20000億。這是歷史罕見的速度。

數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日，今年以來已成立973只新基金，合計募集規(guī)模達到20233.12億元，突破2萬億大關。以目前基金熱銷情況來看，今年全年新基金發(fā)行總規(guī)模還會繼續(xù)創(chuàng)出“天量”。

這是中國基金業(yè)歷史上第一次出現(xiàn)一年新基金的成立規(guī)模超過2萬億元。統(tǒng)計顯示，2010年到2019年這10年間，平均每年發(fā)行新基金527只，平均首發(fā)規(guī)模為6889.23億元。其間，年度首發(fā)規(guī)模頂峰出現(xiàn)在2015年和2019年，當時也是受到牛市鼓舞權益基金熱銷推動，這兩年新基金合計募資分別為14250.71億元、13210.14億元。而今年不過8個月，新成立基金規(guī)模就創(chuàng)出了歷史天量。

今年新基金發(fā)行破萬億背后的最大的推動力是權益類基金。數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日，今年已經(jīng)成立了173只、409只股票型和混合型基金，募集規(guī)模分別為2636.94億元、10162.38億元。這就意味著，權益類基金整體發(fā)行逼近1.28萬億元，占比差不多63%，歷史上權益類產(chǎn)品占全部發(fā)行規(guī)模超60%的情況并不多見。

爆款頻出

26只百億新基金

在賺錢效應驅使下，績優(yōu)基金經(jīng)理發(fā)行的新基金受到普遍投資者熱捧。

數(shù)據(jù)顯示，今年成立規(guī)模破百億的新基金達到26只，僅2只產(chǎn)品為債券品種，其余均為權益基金，顯示市場對權益基金的追捧力度。其中，南方成長先鋒以321.15億元的規(guī)模，位居今年新基金發(fā)行首位，這也是歷史上第三大的主動權益基金。緊隨其后的匯添富中盤價值精選、鵬華匠心精選、華安聚優(yōu)精選、易方達均衡成長、匯添富穩(wěn)健收益首發(fā)規(guī)模超200億。

值得一提的是，今年不少權益基金更設置了規(guī)模上限，也出現(xiàn)數(shù)百億、甚至千億級資金涌入導致配售比例較低的情況，新權益基金認購規(guī)模更是不斷破紀錄。先是1月份成立的廣發(fā)科技先鋒，規(guī)模上限為80億，因去年冠軍劉格菘引來921.6億資金追捧。2月份睿遠旗下第二只基金睿遠均衡價值三年發(fā)行，規(guī)模上限為60億，但有1223億的資金來認購。

更火爆的是7月份鵬華基金經(jīng)理王宗合的新基金鵬華匠心精選，當日引來了1371億元的認購資金，刷新了新基金單日募集認購量紀錄。而上一次新基金認購量超過千億，還是在2007年QDII募集之時，當時紀錄是單日引來了1162.6億元。

不過，今年新基金發(fā)行市場也“冰火兩重天”，募集規(guī)模在5個億以下的新基金也達到379只，全部新基金發(fā)行數(shù)量比例達到38.95%，甚至出現(xiàn)新基金募集不成功的案例。

新基金發(fā)行規(guī)模突破千億

可以說，今年新基金發(fā)行冷然不均，讓行業(yè)“馬太效應”越演越烈。這尤其體現(xiàn)在權益基金上，投資者對于優(yōu)質基金產(chǎn)品和優(yōu)秀管理人的挖掘，讓一些權益基金業(yè)績有優(yōu)勢的基金公司獲得更多市場份額。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來已經(jīng)誕生了三家今年成立新基金規(guī)模超過千億級的基金公司。從基金公司來看，首發(fā)規(guī)模最大的基金公司當屬易方達基金，截至目前已發(fā)行新基金首發(fā)規(guī)模達到1335.52億元，緊隨其后的是匯添富基金和南方基金，旗下新基金首募合計規(guī)模達到1284.8億元、1134.17億元。此外，廣發(fā)、鵬華基金的新基金發(fā)行規(guī)模也超過900億。另外也有眾多基金公司依靠發(fā)行新基金實現(xiàn)規(guī)模暴增。

今年各大基金公司新基金發(fā)行規(guī)模差異較大，或對整體行業(yè)規(guī)模排名產(chǎn)生較大變動，尤其是三季末的排名，就可能將顯露出今年新基金發(fā)行帶來的差異。

“炒股不如買基金”成為最大推動力

可以說，今年新基金募集規(guī)模的爆發(fā)，最核心的動力來自于賺錢效應，來自于“炒股不如買基金”的深入人心。

先以今年為例，2020年A股市場整體演繹的是一波極致的結構性行情，科技、消費、醫(yī)藥等領域節(jié)節(jié)攀升，尤其龍頭股漲勢如虹，但銀行、地產(chǎn)等周期領域卻表現(xiàn)平平，差異巨大。這一導致了公募基金整體收益率出現(xiàn)分化，抓住市場機遇的基金經(jīng)理表現(xiàn)神勇。

從主流指數(shù)看，今年表現(xiàn)最好的是創(chuàng)業(yè)板指，表現(xiàn)可謂神勇，創(chuàng)業(yè)板指年內漲幅高達53.37%，頻頻創(chuàng)出新高。其他指數(shù)，上證指數(shù)、深證成指、滬深300、中小板指今年以來也表現(xiàn)較好，漲幅達到11.6%、32.79%、18.25%、39.76%。

公募基金前8月整體交出了一份不弱的成績單，繼續(xù)上演“炒股不如買基金”的實力。數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日，權益類基金(包括混合型、股票型、指數(shù)型;剔除今年新成立基金、分級基金僅計算母基金)平均收益率為32.63%，整體表現(xiàn)好于上證指數(shù)、滬深300，和深證成指表現(xiàn)也差不多。

若剔除被動投資的指數(shù)型基金，主動權益類基金年內收益率達到了34.07%，超過深證成指漲幅。其中最低倉位在60%的偏股混合型基金，平均收益為44.58%，而最低倉位在80%的普通股票型基金的平均收益率達到44.83%，整體收益可觀。

更重要的是，市場波動起伏之下仍有2只權益基金的收益率超過100%，分別為長城環(huán)保主題、長城久鼎。而處于“90%”區(qū)間的基金達到7只，除廣發(fā)新經(jīng)濟外，其余基本為醫(yī)藥行業(yè)基金，為融通醫(yī)療保健行業(yè)、招商醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)、融通健康產(chǎn)業(yè)、天弘醫(yī)療健康、工銀瑞信前沿醫(yī)療、信達澳銀健康中國。

而從2019年的情況也是“炒股不如買基金”。數(shù)據(jù)顯示，剔除分級基金以及2019年新成立的基金，最低倉位為60%的偏股混合型基金2019年度平均收益率為43.33%，而最低倉位為80%的主動股票型基金2019年年度平均收益率44.96%，跑贏滬深300、上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、中小板指等各大主流指數(shù)。且這兩大類型的基金平均收益跑贏滬深300差不多10個百分點。

這樣連續(xù)出現(xiàn)大幅跑贏主流指數(shù)的情況，顯示出公募基金整體在市場中獲得超額收益的能力，同時，公募基金普遍看好科技、消費、醫(yī)藥的中長期機遇，因此從中挖掘出景氣度高、業(yè)績好的優(yōu)質個股，通過深度研究在不斷創(chuàng)造投資的價值。

基金君從業(yè)內了解到普遍觀點來看，均預計未來三至五年權益基金是主戰(zhàn)場，仍然有較大的發(fā)展空間。基金受到資金青睞，同時為市場帶來更多增量資金，按照70%的股票倉位計算，今年權益基金至少將給股市帶來9000億級的新“彈藥”。

標簽： 基金買新基金