多家券商、公募已通過個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗(yàn)收測試。
11月10日，澎湃新聞記者了解到，目前已有多家券商通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(簡稱“中國結(jié)算”)個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗(yàn)收測試，包括招商證券(600999.SH、06099.HK)、廣發(fā)證券(000776.SZ、01776.HK)、國泰君安(601211.SH、02611.HK)、中信建投(601066.SH)、中國銀河(601881.SH、06881.HK)、長江證券(000783.SZ)等。
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公募基金方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿時，已有易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、嘉實(shí)基金、招商基金、南方基金、華夏基金、匯添富基金、銀華基金、工銀瑞信基金、交銀施羅德基金、建信基金、富國基金、天弘基金、興證全球基金、萬家基金等近20家基金公司通過了個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺驗(yàn)收測試。
此前11月8日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會養(yǎng)老金業(yè)務(wù)委員會通過“線上+線下”相結(jié)合的方式在北京召開2022年第二次會議，證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)同志表示個人養(yǎng)老金賬戶和投資的相關(guān)準(zhǔn)備工作已就緒，個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品和銷售機(jī)構(gòu)名錄將于近期發(fā)布。
隨著多家券商、公募通過個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗(yàn)收測試，機(jī)構(gòu)代銷個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)已“箭在弦上”。
券商、公募備戰(zhàn)個人養(yǎng)老金代銷業(yè)務(wù)
證監(jiān)會最新公布的《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》中要求開展個人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)的基金銷售機(jī)構(gòu)需要與基金行業(yè)平臺完成聯(lián)網(wǎng)測試。
華夏基金表示，此次測試就是按照這一要求執(zhí)行的測試，通過測試是相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)的展業(yè)條件之一。整體看來，相關(guān)聯(lián)網(wǎng)測試的順利進(jìn)行，意味著個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開展的系統(tǒng)準(zhǔn)備再下一城，距離投資者能夠真正接受個人養(yǎng)老金相關(guān)服務(wù)更近一步。
據(jù)了解，個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺是中國結(jié)算根據(jù)中國證監(jiān)會授權(quán)建設(shè)、運(yùn)營并管理的，為個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務(wù)提供支持的信息服務(wù)平臺。通過該平臺，能夠?qū)崿F(xiàn)資金賬戶行、基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)等個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)相關(guān)參與主體的信息數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)。
“個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺驗(yàn)收測試的順利進(jìn)行，標(biāo)志著公募基金等相關(guān)機(jī)構(gòu)全面參與和服務(wù)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)已經(jīng)具備了底層系統(tǒng)基礎(chǔ)，為進(jìn)一步助力國家多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)，配合個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)實(shí)施提供保障?！奔螌?shí)基金認(rèn)為。
據(jù)恒生電子(600570.SH)介紹，其已助力中信證券(600030.SH、06030.HK)、廣發(fā)證券、興業(yè)證券(601377.SH)、長江證券等8家券商通過中國結(jié)算驗(yàn)收測試。
在系統(tǒng)驗(yàn)收之外，券商、公募還在投資者教育等方面?zhèn)鋺?zhàn)個人養(yǎng)老金代銷業(yè)務(wù)。
據(jù)廣發(fā)證券介紹，隨著個人養(yǎng)老金制度落地漸行漸近，廣發(fā)證券從系統(tǒng)開發(fā)、準(zhǔn)入測試、投資者教育等多方面為服務(wù)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)實(shí)施做足準(zhǔn)備。
方正證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前個人養(yǎng)老金投資平臺的系統(tǒng)準(zhǔn)備工作已基本完成，同時小方APP個人養(yǎng)老專區(qū)的方案設(shè)計(jì)及投教素材準(zhǔn)備工作也在同步推進(jìn)過程中。
機(jī)構(gòu)代銷個人養(yǎng)老金制度加速落地
自4月《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》發(fā)布以來，機(jī)構(gòu)代銷個人養(yǎng)老金制度加速落地。
6月24日，證監(jiān)會發(fā)布《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定(征求意見稿)》，向社會征求意見。
11月4日，繼人力資源和社會保障部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》后，證監(jiān)會隨即發(fā)布了《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》(簡稱“《暫行規(guī)定》”)，對參與個人養(yǎng)老金投資公募業(yè)務(wù)的各類市場主體及其展業(yè)行為做出明確規(guī)定。
依據(jù)《暫行規(guī)定》，機(jī)構(gòu)開展個人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)需滿足三大條件，包括與基金行業(yè)平臺完成聯(lián)網(wǎng)測試、最近4個季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于200億元、個人投資者持有規(guī)模不低于50億元等條件。
據(jù)中金公司初步篩選，共44家機(jī)構(gòu)可成為個人養(yǎng)老金基金代銷機(jī)構(gòu)(未考慮個人投資者持有的股票基金和混合基金規(guī)模不低于50億元的條件)。
另據(jù)西部證券統(tǒng)計(jì)，滿足最近4個季度末股、混合基金保有規(guī)模不低于200億元的銷售機(jī)構(gòu)中，券商共有15家，包括華泰證券(601688.SH)、廣發(fā)證券、招商證券等。
而從征求意見到《暫行規(guī)定》，再到20余家券商、公募通過個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗(yàn)收測試，機(jī)構(gòu)代銷個人養(yǎng)老金制度正加速落地。
有助于培育資本市場的長期投資者
個人養(yǎng)老金展業(yè)的系統(tǒng)準(zhǔn)備日夜兼程，未來有望給資本市場帶來哪些改變？
平安證券研報(bào)指出，投顧體系完善、具備流量入口和產(chǎn)品優(yōu)勢的券商可以將個人養(yǎng)老金投資納入服務(wù)，以較強(qiáng)的服務(wù)能力提高客戶粘性、促成客戶購買相關(guān)金融產(chǎn)品，從而提升保有量規(guī)模、獲取更高的銷售服務(wù)費(fèi)。
“在相關(guān)費(fèi)率優(yōu)惠下，我們認(rèn)為短期個人養(yǎng)老金對財(cái)富管理機(jī)構(gòu)帶來的增量收入有限，長期有助于擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)、增強(qiáng)粘性進(jìn)而帶來額外的資金及服務(wù)需求。”中金公司則認(rèn)為。
展望后市，廣發(fā)證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，隨著居民收入水平和個稅征收覆蓋面逐步增加，這項(xiàng)業(yè)務(wù)未來的發(fā)展空間會逐漸打開，不僅能為資本市場的長期穩(wěn)健發(fā)展起到較好的支持作用，同時也有助于培育資本市場的長期投資者。
“個人養(yǎng)老金作為長線資金，能夠發(fā)揮價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能、為資本市場和實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入更多長期穩(wěn)定資金?！逼桨沧C券研報(bào)同樣指出。
對于公募而言，平安證券認(rèn)為，公募基金公司是資本市場最成熟的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，參與社保基金、基本養(yǎng)老金和年金業(yè)務(wù)較早，在養(yǎng)老金投資管理上具備專業(yè)投研優(yōu)勢、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富，有能力進(jìn)行精細(xì)化、多元化資產(chǎn)配置，助力個人養(yǎng)老金保值增值。
西部證券進(jìn)一步指出，公募基金長于主動權(quán)益投資，預(yù)計(jì)收益率表現(xiàn)占優(yōu)。另外，公募基金產(chǎn)品與高風(fēng)險(xiǎn)偏好客群需求匹配度更高，投研體系完善，投資能力獨(dú)具優(yōu)勢，或有望貢獻(xiàn)超額收益。
（文章來源：澎湃新聞）
標(biāo)簽： 601211
