12月27日，由南方都市報社主辦的“2022南都金融高峰論壇”通過線上形式在廣州舉行。
在主題為“金融資本如何高效精準(zhǔn)支持實體經(jīng)濟”的圓桌論壇上，泛華金融服務(wù)集團副總裁錢軍、中國銀行廣東省分行普惠金融事業(yè)部副總經(jīng)理張樂、廣發(fā)證券投行委副主任委員蔡鐵征、越秀產(chǎn)業(yè)基金母基金投資部執(zhí)行總經(jīng)理何金星、導(dǎo)遠電子資金總監(jiān)魏淑娟等五位嘉賓，共同圍繞宏觀經(jīng)濟環(huán)境下的挑戰(zhàn)與機遇、金融資本與產(chǎn)業(yè)資本服務(wù)實體經(jīng)濟的有效路徑以及如何助力科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展等議題展開了精彩討論。
呼喚共促高質(zhì)量發(fā)展的更大合力
【資料圖】
回顧2022這一年，我國經(jīng)濟發(fā)展中的積極因素累積增多，但經(jīng)濟恢復(fù)基礎(chǔ)仍不夠牢固，經(jīng)濟發(fā)展也面臨著“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱”三重壓力。
廣發(fā)證券投行委副主任委員蔡鐵征在圓桌論壇上表示，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟環(huán)境面臨著歷史性的重大挑戰(zhàn)，一方面是我國仍處在后疫情的特殊階段，另一方面則是要在相當(dāng)復(fù)雜的國際環(huán)境當(dāng)中增強國際競爭力?！耙驗檫@個原因，所以要呼喚共促高質(zhì)量發(fā)展的更大合力，而這些合力也正在形成?！辈惕F征說。
形成這一合力，離不開金融業(yè)的深度參與。中國銀行廣東省分行普惠金融事業(yè)部副總經(jīng)理張樂表示，對于銀行機構(gòu)來說，當(dāng)前普惠金融對行業(yè)服務(wù)的重要性進一步凸顯，業(yè)務(wù)發(fā)展處于重要機遇期。廣東中行也在不斷擴大普惠金融的服務(wù)半徑，加大重點領(lǐng)域的信貸投放，持續(xù)提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力。
在張樂看來，隨著國家政策重心持續(xù)向穩(wěn)增長傾斜，再次強調(diào)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)，資本市場重要性隨之提升，中小微企業(yè)主體也有望得到更多制度保障以及金融支持。
越秀產(chǎn)業(yè)基金母基金投資部執(zhí)行總經(jīng)理何金星則認為，制造業(yè)在其中扮演的角色同樣重要。他表示，中國作為制造業(yè)中心之一，全產(chǎn)業(yè)鏈特征與強供給能力十分顯著，這不僅是我國年內(nèi)避開本輪全球高通脹的重要因素之一，也是經(jīng)濟復(fù)蘇的重要驅(qū)動力。
“如果接下來要在拉動經(jīng)濟增長的‘三駕馬車’層面，尤其是在出口、投資層面有進一步地作為，就需要制造業(yè)在工藝和技術(shù)迭代上做進一步轉(zhuǎn)化?！焙谓鹦潜硎尽?/p>
金融資本積極服務(wù)實體經(jīng)濟
談及服務(wù)實體經(jīng)濟，泛華金融服務(wù)集團副總裁錢軍認為，千方百計地維持小微企業(yè)的活力是重中之重。
“小微企業(yè)發(fā)展首先要解決源頭活水的融資問題，但這又存在一個融資難融資貴的全球普遍性問題。出于風(fēng)險的考慮，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)在信貸方面通常設(shè)置了較為嚴格的資質(zhì)門檻要求，且整個審批流程耗時相對較長，很難滿足小微企業(yè)對資金流動性的這種時效要求?！卞X軍說。
在錢軍看來，要解決這一難題，金融科技是關(guān)鍵。作為貸款服務(wù)提供商，泛華金融借助數(shù)字化手段，提高推薦貸款服務(wù)，同時建立起了平臺運營模式，建立統(tǒng)一的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)和機制，從而能夠聯(lián)合各方面的資源，形成優(yōu)勢疊加與互補。
何金星則從產(chǎn)業(yè)投資方面表達了其對提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效的兩點看法，“第一，不追求單個項目的回報做投資，而是要集中兵力圍繞賽道，增加對產(chǎn)業(yè)鏈或目標(biāo)領(lǐng)域的研究，圍繞企業(yè)的核心優(yōu)勢打通上下游產(chǎn)業(yè)資源，真正賦能企業(yè)；第二，希望能聯(lián)合更多金融機構(gòu)，逐步構(gòu)建”金融+服務(wù)“生態(tài)圈，切實做好科技、產(chǎn)業(yè)、金融三者良性循環(huán)。”
作為企業(yè)代表，導(dǎo)遠電子資金總監(jiān)魏淑娟對于金融資本助力實體企業(yè)成長有著深刻感受。她表示，從2017年完成近千萬元的Pre-A輪融資以來，公司陸續(xù)完成A輪、B輪、C輪融資，得到了許多市場投資者的幫助。今年以來，公司開始引入債權(quán)融資機構(gòu)，更是得到了部分股份制商業(yè)銀行的大力支持。
基于實體需要，魏淑娟指出，金融資本要精準(zhǔn)服務(wù)實體，首先要提升金融供給與實體經(jīng)濟的匹配性，金融資本更精準(zhǔn)地了解產(chǎn)業(yè)乃至企業(yè)個體的發(fā)展階段和需求特點，靈活組合各類金融渠道和工具。其次，金融資本要迅速高效響應(yīng)實體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求，能夠跟上數(shù)字化、科技化時代下企業(yè)發(fā)展步伐。
金融賦能科創(chuàng)企業(yè)的有效路徑
與其他世界級灣區(qū)相比，粵港澳大灣區(qū)各節(jié)點城市產(chǎn)業(yè)分工明確、優(yōu)勢互補，具有鮮明的金融業(yè)、制造業(yè)和科技創(chuàng)新優(yōu)勢。其中，廣州更是首次明確提出了“堅持產(chǎn)業(yè)第一、制造業(yè)立市”，進一步以創(chuàng)新作為發(fā)展重點。
蔡鐵征在發(fā)言中指出，粵港澳大灣區(qū)有著國家戰(zhàn)略層面的頂層設(shè)計和相應(yīng)政策支持，同時擁有世界一流的一系列重大科技基礎(chǔ)設(shè)施裝置，這都是灣區(qū)科創(chuàng)發(fā)展的突出優(yōu)勢。
“在這樣的大環(huán)境下，市場的深度與寬度不斷延伸，證券公司作為的空間也越來越大。”蔡鐵征指出，證券公司正在更加積極地參與到企業(yè)從0到1、從1到10的成長過程中，幫助投資者和企業(yè)做好投融資兩方面的工作，降低金融在社會資源配置當(dāng)中的中介成本。
張樂則表示，科創(chuàng)企業(yè)是目前各家商業(yè)銀行的重點支持方向。而作為全國最早從事科技金融業(yè)務(wù)的銀行機構(gòu)之一，廣東中行做了許多探索與嘗試。
張樂介紹稱，2019年5月，廣東中行就聯(lián)合廣東省工業(yè)和信息化廳印發(fā)了《助力專精特新企業(yè)融資服務(wù)實施方案》，推出了一系列面向中小民營企業(yè)的專屬融資產(chǎn)品。2022年4月，廣東中行再次攜手省工信廳，全面升級融資服務(wù)行動計劃，破解專精特新企業(yè)的融資難題。
“我們主要是切合了專精特新小微企業(yè)資格評定標(biāo)準(zhǔn)以及生產(chǎn)經(jīng)營的特點，因特而異。同時接受應(yīng)收賬款質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、證明風(fēng)險分擔(dān)等多種組合化擔(dān)保方式，這樣能夠更加精準(zhǔn)地匹配企業(yè)需求，提升授信方案的適配性?！睆垬氛f。
打鐵還需自身硬。在魏淑娟看來，科創(chuàng)企業(yè)要獲得金融資本的青睞，歸根結(jié)底需要公司自身有過硬的科技實力、完善的業(yè)務(wù)版圖、優(yōu)秀的管理體系，以及量產(chǎn)交付能力。
關(guān)注符合國家長期發(fā)展戰(zhàn)略的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域
新一年將迎來哪些投資機會與市場趨勢？作為銀行代表，張樂認為，圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟能力提升的普惠金融、科技金融、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等領(lǐng)域必然是重點方向。
張樂在發(fā)言時表示，在“十四五”時期，廣東中行也在主攻“雙十”產(chǎn)業(yè)集群，圍繞產(chǎn)業(yè)龍頭、重點行業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶加大支持力度，在通信、電子、電器機械、石化、通用專用設(shè)備，汽車和醫(yī)藥等重點行業(yè)余額要超千億，要占全行制造業(yè)比重近六成。
“接下來資本匯聚的重點方向是關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，更準(zhǔn)確地說，應(yīng)該是關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈”，券商代表蔡鐵征則在圓桌論壇上表示，專精特新企業(yè)實際上內(nèi)嵌于產(chǎn)業(yè)鏈，不僅對于整個產(chǎn)業(yè)安全具有重要作用，同時也是整個產(chǎn)業(yè)國際競爭力提升的積極因素。
何金星則認為，從產(chǎn)業(yè)投資角度來看，在新技術(shù)、新工藝以及規(guī)模效應(yīng)上有突出表現(xiàn)，或者具有關(guān)鍵“卡脖子”技術(shù)的企業(yè)將受到更多關(guān)注，其中有兩個主要方向，即信息革命與能源革命。
何金星介紹稱，信息革命層面，未來將會重點布局半導(dǎo)體領(lǐng)域、EDA軟件、數(shù)字電路、模擬電路、光電器件等熱門賽道；而在能源革命層面，產(chǎn)投機構(gòu)將關(guān)注一次能源中的光伏、風(fēng)電和上游新型材料，以及二次能源與其下游重點領(lǐng)域，包括氫能、鋰電、儲能與電池回收等。
錢軍則表示，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，資金來源將從原有的相對中高成本的信托資金轉(zhuǎn)向銀行資金，以保持低利率成本的優(yōu)勢；與此同時，將更加積極地進行區(qū)劃調(diào)整，把資源集中在國家戰(zhàn)略聚焦的制造行業(yè)等領(lǐng)域。
展望未來的市場前景，五位與會嘉賓一致認為，從客觀歷史發(fā)展的角度和政策導(dǎo)向出發(fā)，服務(wù)實體經(jīng)濟將繼續(xù)作為金融資本的發(fā)展使命，同時社會資金將更多流向具有長期成長空間、符合國家長期發(fā)展戰(zhàn)略與雙循環(huán)格局的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
采寫：南都·灣財社見習(xí)記者王文妍羅曼瑜
（文章來源：南方都市報·灣財社）
標(biāo)簽： 金融資本 實體經(jīng)濟
