資本市場監(jiān)管 健全科技監(jiān)管制度體系

強化科技賦能，加快數(shù)字化轉型，已成為各行業(yè)高質量發(fā)展的不二法門，資本市場亦不例外。近日，證監(jiān)會召開2021年系統(tǒng)工作會議提出，加快推進科技和業(yè)務的深度融合。聚焦“數(shù)據(jù)讓監(jiān)管更加智慧”的愿景，全面提升監(jiān)管科技和行業(yè)金融科技發(fā)展水平。

去年年底，證監(jiān)會主席易會滿在中國資本市場建立30周年座談會上亦提出，加強科技監(jiān)管能力建設，推進科技與監(jiān)管深度融合。

市場人士認為，金融科技新技術層出不窮，監(jiān)管部門亦需緊跟時代浪潮，不斷更新監(jiān)管手段，提高科技監(jiān)管水平，進而提高風險防控水平，精準打擊違法違規(guī)行為。未來，隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術的發(fā)展和應用，資本市場的服務模式、投資決策、風險管理、信息披露、投資者保護、市場監(jiān)管將進行全方位的科技賦能，驅動資本市場高質量發(fā)展。

健全科技監(jiān)管制度體系

重點項目落地見效

“證監(jiān)會大力推進科技監(jiān)管，2020年各項工作全面展開并取得階段成效。”1月22日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，組建科技監(jiān)管局，形成科技監(jiān)管局、信息中心為一體，中證數(shù)據(jù)、中證技術為兩翼的科技監(jiān)管組織架構，統(tǒng)籌開展資本市場科技監(jiān)管。建立健全科技監(jiān)管制度體系，落實新《證券法》有關規(guī)定，發(fā)布信息技術系統(tǒng)服務機構備案管理等規(guī)章制度，規(guī)范促進金融科技發(fā)展，切實保障資本市場技術系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行。

去年10月23日，證監(jiān)會發(fā)布《〈證券服務機構從事證券服務業(yè)務備案管理規(guī)定〉第九條的適用意見——證券期貨法律適用意見第16號》和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——科技監(jiān)管類第1號》，信息技術系統(tǒng)服務機構備案隨之啟動。證監(jiān)會網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月7日，92家信息技術系統(tǒng)服務機構已經備案。

“面對證券期貨行業(yè)科技化數(shù)字化轉型浪潮，信息技術系統(tǒng)服務機構納入監(jiān)管是我國資本市場重大舉措，有助于防范數(shù)字化背景下的系統(tǒng)性金融風險，能夠實現(xiàn)有序改革，也有助于推進我國證券期貨行業(yè)科技化數(shù)字化轉型，能夠賦能金融科技創(chuàng)新。”南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝接受《證券日報》記者采訪時表示。

“隨著證券行業(yè)數(shù)字化程度不斷提高，將會有越來越多的創(chuàng)新信息技術被采用，監(jiān)管部門需要及時跟蹤應用情況，提高專業(yè)性、統(tǒng)一性和穿透性。”寶新金融首席經濟學家鄭磊對《證券日報》記者表示，監(jiān)管部門將從事證券市場信息技術服務的機構納入監(jiān)管范圍是必要的，通過備案和日常監(jiān)管，可以了解證券市場采用的新信息技術服務，提高了風險防控水平。

“從實踐來看，金融和科技的融合非常緊密，而且近年來金融科技中新技術層出不窮。監(jiān)管部門也需要及時了解并適應行業(yè)變化，并更新推出相應的監(jiān)管手段。”華泰聯(lián)合證券執(zhí)行委員會委員張雷接受《證券日報》記者采訪時表示。

此外，去年證監(jiān)會強化基礎工程建設，抓好上市、私募、稽查等監(jiān)管信息系統(tǒng)重點項目落地見效，基本實現(xiàn)行政許可等政務服務“一網(wǎng)通辦”，為資本市場改革創(chuàng)新提供技術保障，探索金融科技創(chuàng)新應用，打造金融行業(yè)領先的自主區(qū)塊鏈底層平臺。

據(jù)了解，去年7月份，證監(jiān)會啟動區(qū)域性股權市場區(qū)塊鏈登記托管基礎設施建設的試點工作，首批確定了北京、上海、江蘇、浙江、深圳等5個試點地區(qū)，試點工作已取得階段性成效。初期工作是股權登記，但是不限于股權登記，部分地方已經開始做私募股權基金募、投、管、退的所有環(huán)節(jié)全生命周期的業(yè)務上鏈工作。

強化科技支撐

實現(xiàn)智慧監(jiān)管

證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議提出，今年要突出問題導向、應用導向和結果導向，夯實數(shù)據(jù)治理基礎，扎實推進重點項目建設，強化科技對監(jiān)管的有效支撐。

1月19日，中國證券業(yè)協(xié)會(簡稱“中證協(xié)”)推出“中證鏈”。據(jù)了解，其是以區(qū)塊鏈技術為基礎搭建的證券行業(yè)聯(lián)盟鏈，旨在發(fā)揮區(qū)塊鏈技術可追溯、不可篡改、安全可信等特性，助力科技監(jiān)管，服務業(yè)務創(chuàng)新，推動數(shù)據(jù)共享及數(shù)據(jù)治理，構建證券行業(yè)新型基礎設施。

日前，“中證鏈”首個應用——投行業(yè)務電子底稿監(jiān)管系統(tǒng)已經發(fā)布。中證協(xié)表示，底稿監(jiān)管系統(tǒng)為底稿文件抽查等特定業(yè)務場景提供監(jiān)管輔助工具，實現(xiàn)相關電子底稿的線上抽查，驗證底稿文件的原始性和完整性，提供報送管理、監(jiān)管抽查、校驗核驗等全流程支持，推動承銷保薦機構在注冊制背景下履職盡責。

“‘中證鏈’主要是應用現(xiàn)有較為成熟的區(qū)塊鏈存證功能，這種應用之前已經在司法、公證等多個場景得到應用，以后可以擴充到其他機構有存證需求的場景。”鄭磊表示。

“未來，區(qū)塊鏈技術可以應用在資本市場多個領域。私募等行業(yè)可借鑒‘中證鏈’形成私募行業(yè)聯(lián)盟鏈，監(jiān)管層也可統(tǒng)籌發(fā)展信息披露和監(jiān)管數(shù)據(jù)區(qū)塊鏈。”田利輝認為，“強化科技對監(jiān)管的有效支撐，可以帶來基于數(shù)據(jù)的智慧監(jiān)管，能夠顯著降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率，精準打擊資本市場違法違規(guī)行為，顯著提升監(jiān)管的有效性。”

在稽查執(zhí)法方面，早在2018年，證監(jiān)會就印發(fā)《稽查執(zhí)法科技化建設工作規(guī)劃》，啟動稽查執(zhí)法科技化建設。證監(jiān)會利用人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿技術，破獲多起資本市場違法違規(guī)案件。近日，證監(jiān)會公布的2020年證監(jiān)稽查20起典型違法案例中，獐子島財務造假案即為證監(jiān)會借助衛(wèi)星定位數(shù)據(jù)破獲的。

對于進一步提升資本市場科技監(jiān)管水平，田利輝認為，可進一步從四方面入手：一是要優(yōu)化和改造證聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)日常監(jiān)督的互聯(lián)互通;二是要建設監(jiān)管大數(shù)據(jù)云平臺，為應用系統(tǒng)建設和數(shù)據(jù)分析服務提供有力支撐;三是要統(tǒng)一底層數(shù)據(jù)，支持系統(tǒng)各類科技建設項目;四是要打造適合科技監(jiān)管的人員隊伍。

行業(yè)數(shù)字化轉型

需提速增質

證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議還提出，加強證券期貨行業(yè)科技發(fā)展的統(tǒng)籌規(guī)劃，大力促進大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等創(chuàng)新科技在行業(yè)的推廣應用，提升行業(yè)科技安全管理水平。

中證信用董事長牛冠興表示，我國資本市場的運營模式及操作方式已發(fā)生巨大轉變，新一代的數(shù)字技術正在對獲客、投資、交易、風控等全流程進行根本性變革，數(shù)字化正逐步成為資本市場高質量發(fā)展的核心引擎。大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術雖然不改變資本市場的金融本質和屬性，但可以對資本市場的服務模式、投資決策、風險管理、信息披露、投資者保護、市場監(jiān)管進行全方位的科技賦能，驅動資本市場高質量發(fā)展。

“目前證券期貨行業(yè)在云服務、大數(shù)據(jù)、人工智能方面有一些應用，如數(shù)據(jù)備份和防災，智能投顧和業(yè)務推廣等方面，目前信息化水平在持續(xù)提高，但距離以數(shù)字證券業(yè)務為主的數(shù)字化轉型目標還有相當大的差距。”鄭磊表示。

“隨著大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等新一代信息技術的發(fā)展和應用，證券期貨行業(yè)與科技的全面融合正在提速，這給金融行業(yè)和科技行業(yè)帶來全新的挑戰(zhàn)與機遇。”田利輝認為，當前，證券期貨行業(yè)科技化數(shù)字化轉型尚在路上，需要提速增質，進一步增大信息技術投入，借助數(shù)字科技倒逼創(chuàng)新，改造商業(yè)模式，提升運營效率，通過數(shù)字化轉型增強合規(guī)風控能力，實現(xiàn)金融科技與業(yè)務相互促進、良性循環(huán)。

標簽： 資本市場