日前，一艘62000載重噸的巨型船舶開啟了首航。它將前往馬來西亞承運(yùn)風(fēng)電設(shè)備。
這艘船名為“永興”輪，是世界載重噸位最大的多用途重吊船之一。它由交銀租賃向中船澄西訂造，并租賃給中波輪船使用。這樣的船，交銀租賃總共訂造了4艘，“永興”輪是交付的最后一艘。
巨輪已經(jīng)啟航！像交銀租賃一樣的融資租賃企業(yè)已然踏上服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的征途：航空航運(yùn)、交通基建、能源電力、民生服務(wù)……
(資料圖)
目前，融資租賃業(yè)已成國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)的重要融資渠道。在黃浦江兩岸，融資租賃公司集聚效應(yīng)明顯。截至今年5月末，上海融資租賃資產(chǎn)規(guī)模約2.9萬億元，在全國的比重已上升至40%。
上海何以成為融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展高地？上海證券報(bào)記者近日走進(jìn)上海融資租賃企業(yè)，尋找該產(chǎn)業(yè)在上海崛起和未來轉(zhuǎn)型發(fā)展的答案。
為何是上海？為何是浦東？
黃浦江畔，金融機(jī)構(gòu)云集。
君創(chuàng)國際融資租賃董事長李思明每周都會到江邊散步。從外資金融租賃公司、大型融資租賃企業(yè)到專業(yè)型融資租賃企業(yè)，早在1994年就投身這一行業(yè)的李思明，一直將“根據(jù)地”扎在了上海。
作為“行業(yè)老兵”，李思明見證了上海融資租賃業(yè)的崛起和壯大。
回顧幾十年風(fēng)雨路，李思明說，融資租賃是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，需要專業(yè)人才聚集、金融市場活躍的環(huán)境，上海是首選之地。“而且融資租賃業(yè)務(wù)以廠商租賃為主，大部分跨國公司的生產(chǎn)商在上海?！?/p>
頭部企業(yè)尤為看重資金實(shí)力?！吧虾５慕鹑诃h(huán)境有利于融資租賃企業(yè)構(gòu)建完備的融資體系，例如引入境外資金、發(fā)行資本市場產(chǎn)品、創(chuàng)新融資渠道和融資產(chǎn)品等。”海通恒信董事長丁學(xué)清表示。
此外，監(jiān)管和法律環(huán)境也為行業(yè)發(fā)展提供了便利。上海市融資租賃行業(yè)協(xié)會相關(guān)人士在接受采訪時表示，上海是全國首個開展融資租賃公司監(jiān)管評級的地區(qū)，且率先對開展綠色業(yè)務(wù)的融資租賃公司提供法律制度方面支持。
上海是融資租賃行業(yè)的發(fā)展高地，上海浦東則是融資租賃企業(yè)的聚集地。截至今年6月末，浦東累計(jì)擁有融資租賃公司1405家，全區(qū)融資租賃資產(chǎn)規(guī)模約2.67萬億元，約占全國的三分之一。
這源于自貿(mào)區(qū)建設(shè)，興于營商環(huán)境。“我們在上海自貿(mào)區(qū)先行先試的政策環(huán)境下，抓住了航空、航運(yùn)租賃業(yè)務(wù)機(jī)會，并通過設(shè)立專業(yè)子公司發(fā)展境外租賃業(yè)務(wù)?！苯汇y租賃董事長徐斌坦承，在稅收政策方面，公司享受到了營改增差額征稅和上海試點(diǎn)階段即征即退政策。
頭部企業(yè)集結(jié)
“添磚加瓦”助產(chǎn)業(yè)升級
頭部和專業(yè)企業(yè)是推動融資租賃行業(yè)快速發(fā)展的重要引擎。
在藍(lán)天白云間，2架東方航空承租的A330-300飛機(jī)往返穿梭于上海和世界多地，租期15年。這兩架飛機(jī)是交銀租賃2019年6月從東航租賃購買，買賣雙方SPV(特殊目的實(shí)體)均設(shè)立于上海自貿(mào)區(qū)，是上海自貿(mào)區(qū)首單飛機(jī)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易。
“我們反復(fù)與上海自貿(mào)區(qū)管委會、外匯局、海關(guān)進(jìn)行溝通，理順了多次外匯支付、交易金額軋差測算、進(jìn)境備案更改等多項(xiàng)問題。”徐斌透露，交銀租賃后續(xù)和承租人商談租賃代位協(xié)議，最終使飛機(jī)交易得以順利完成。
交銀租賃只是集聚在上海的融資租賃頭部企業(yè)中的一員。截至5月末，全國行業(yè)前20家企業(yè)一半在上海，其中資產(chǎn)規(guī)模超千億元的有4家融資租賃公司和3家金融租賃公司，合計(jì)資產(chǎn)規(guī)模約1.5萬億元。
上海證券報(bào)調(diào)研了解到，針對“專精特新”、航空航運(yùn)、人工智能、生物醫(yī)藥、新能源汽車等領(lǐng)域“固定資產(chǎn)占比高，資金回報(bào)期較長”的特點(diǎn)，海通恒信等多家頭部融資租賃企業(yè)采取了以租代買、以租代售、先租后買的產(chǎn)品組合設(shè)計(jì)，滿足重要產(chǎn)業(yè)多元化融資需求。
“融資租賃行業(yè)資產(chǎn)聚集度高，頭部企業(yè)對行業(yè)整體發(fā)展起引領(lǐng)作用。”上述上海融資租賃行業(yè)協(xié)會相關(guān)人士認(rèn)為：金融背景企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮金融優(yōu)勢，深化、細(xì)化對重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的參與；具有產(chǎn)業(yè)背景的企業(yè)，應(yīng)圍繞股東優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，沿相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈縱深發(fā)展。
浦東正在打造全國性融資租賃中心，不少企業(yè)在熟悉領(lǐng)域開展專業(yè)化經(jīng)營之路?！啊畬６髽I(yè)能直接與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合，其憑借對特定產(chǎn)業(yè)和設(shè)備的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，可以直接促進(jìn)產(chǎn)量，提升盈利?！崩钏济髡f。
以融和租賃為例，其一直聚焦清潔能源發(fā)展。融和租賃總經(jīng)理蔡寧表示：“公司當(dāng)前管理資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，能源電力產(chǎn)業(yè)占比超過70%。累計(jì)服務(wù)新能源裝機(jī)規(guī)模超過54GW，相當(dāng)于每年新增綠植2567多萬棵，每年減少二氧化碳4707萬噸。”
行業(yè)變革重塑
“內(nèi)外兼修”守本源
當(dāng)前，上海融資租賃行業(yè)正在向產(chǎn)融結(jié)合更緊密、規(guī)范專業(yè)化的高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)型。
面對嚴(yán)監(jiān)管和轉(zhuǎn)型壓力，融資租賃公司亟須打造差異化的競爭力?！翱梢詫＞l(fā)展具備優(yōu)勢和資源的行業(yè)，摸清行業(yè)底層邏輯?！倍W(xué)清建議，抓住國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇，探索綠色環(huán)保、高端制造、現(xiàn)代化基建等新興領(lǐng)域的機(jī)會。
據(jù)了解，海通恒信等多家上海融資租賃企業(yè)正在“搶灘”綠色業(yè)務(wù)。今年8月，在上海寶鋼換電廠內(nèi)，融和租賃旗下上海啟源芯動力正在為寶鋼股份更換新能源車輛。蔡寧透露：“我們計(jì)劃更換車輛220臺，配套建設(shè)4座充換電站?！?/p>
“我們在持續(xù)深入探索綠色租賃領(lǐng)域?！倍W(xué)清稱，結(jié)合環(huán)保行業(yè)初創(chuàng)期和成長期企業(yè)較多、現(xiàn)金流主要來自項(xiàng)目運(yùn)營的特點(diǎn)，海通恒信在環(huán)保領(lǐng)域正在進(jìn)行項(xiàng)目制融資租賃的實(shí)踐，比如“污泥資源化利用綠色創(chuàng)新融資產(chǎn)品”等。
由于對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、核心客戶爭奪激烈，一些融資租賃企業(yè)為做大規(guī)模往往會蜂擁至某些集中領(lǐng)域。對于這種現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為不可持續(xù)。
“在結(jié)合自身優(yōu)勢選擇行業(yè)之外，企業(yè)應(yīng)考慮相同產(chǎn)業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域差異化，例如，新能源發(fā)電就有集中、分布、戶用三個細(xì)分市場。同時，在業(yè)務(wù)模式、盈利模式等方面，也應(yīng)尋求適合自身的差異化發(fā)展路徑?！鄙虾Ｊ腥谫Y租賃行業(yè)協(xié)會相關(guān)人士分析稱。
“相比于開拓創(chuàng)新業(yè)務(wù)，更為重要的是修煉好內(nèi)功、規(guī)范流程、敬畏風(fēng)險(xiǎn)。”一家大型融資租賃公司高管提示，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力的關(guān)鍵在于強(qiáng)化對租賃物管理、處置，要對租賃物的適租性深入研究，要對租賃物的處置流通做積極嘗試。
從外部看，融資租賃行業(yè)提質(zhì)增效需要進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)展環(huán)境。李思明建議，上海應(yīng)加強(qiáng)“四個一”建設(shè)，即“一把手工程”、政府服務(wù)“一個窗口”、財(cái)政有“一貫性”、法律有融通的“一貫性”，從而不斷提升上海融資租賃產(chǎn)業(yè)高地的實(shí)力。
（文章來源：上海證券報(bào)）
標(biāo)簽： 融資租賃
