鋰電產(chǎn)業(yè)鏈矛盾再被激化。近日，貿易商囤貨導致缺鋰，鋰價高企被下游拒絕傳導、電池廠減產(chǎn)砍單等成為鋰電圈議題的重點。財聯(lián)社多方采訪獲悉，各廠反饋的信息的并不統(tǒng)一，異見充斥著鋰電產(chǎn)業(yè)鏈。
值得注意的是，鋰鹽已成貿易商的“燙手山芋”，多數(shù)貿易商選擇背靠背出售。在此前提下，有正極材料廠反饋，已出現(xiàn)因鋰鹽緊缺而導致新增產(chǎn)能的產(chǎn)能利用率不足。有業(yè)內人士認為，“在礦-鋰鹽廠-正極廠普遍庫存偏低的情況下，當下鋰價是實際供需映射的結果?！睂幍聲r代則否認減產(chǎn)傳聞。
缺鋰價高指向貿易商
據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，3月4日，電池級碳酸鋰漲5500元/噸，均價報50萬元/噸。鑫欏資訊認為，近50萬元/噸的碳酸鋰價格，擠壓了三四梯隊電池廠拿貨的信心，成本核算的角度，已達到企業(yè)的極限值，部分鐵鋰廠商已經(jīng)開始減少拿貨、減少排產(chǎn)量。
產(chǎn)業(yè)鏈人士A對財聯(lián)社記者表示，原材料價格猛漲，對整個產(chǎn)業(yè)都產(chǎn)生傷害，包括電池廠、車企，部分市場化的車企可能純電電動車的生產(chǎn)不會排這么滿，主要原因是“(鋰鹽)價格漲得這么厲害，他們(下游)已經(jīng)是有意見?！?/p>
但矛頭并非指向鋰鹽廠，而是鋰鹽貿易商。產(chǎn)業(yè)鏈人士C認為，鋰鹽價格高企，但正極材料廠仍能拿到應得份額。鋰鹽價格接連上升，被業(yè)內指向貿易商囤貨哄抬價格，鋰鹽廠則根據(jù)市場價格隨行就市跟進。
產(chǎn)業(yè)鏈的指責情有可原，一位長期跟蹤鋰鹽的專家B表示，回溯鋰價過去半年從10萬-50萬上行至過程中，確有兩次貿易商出手推高鋰鹽價格上行趨勢。
其進一步分析，第一次為(2021年)8月-9月底，以青海貿易商為主進行壘庫，鋰鹽價格2個月內快速上行，在抵達上一輪周期高點18萬階段，貿易商陸續(xù)出貨。第二次：(2021年)12月中-(2022年)1月底，深圳GGII會議及成都鋰會點燃行業(yè)熱情，疊加正極材料廠春節(jié)掃貨熱情，貿易商二次進場囤貨，年前再次出貨。
然而，“當前貿易商庫存稀少，當下價格是實際供需映射的結果。年后鋰價持續(xù)上行實則超出行業(yè)內部分銷售人員預期，我們側面了解到貿易商手中庫存稀少，‘燙手山芋’、‘一車貨高到1300w，影響現(xiàn)金流，不愿意拿’為當前行業(yè)反饋?！鄙鲜鲣圎}專家表示。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰分析師曲音飛分析稱，因單價問題，貿易商累庫承擔風險較大，多數(shù)貿易商選擇背靠背出售；當前市場購買主力為磷酸鐵鋰廠，拿貨情緒仍顯積極；個別企業(yè)確實對當前市場價格產(chǎn)生抵觸，但對市場影響不大。
而在鋰鹽產(chǎn)量方面，曲音飛據(jù)其數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，預計一季度碳酸鋰產(chǎn)量為5.87萬噸，氫氧化鋰產(chǎn)量為4.55萬噸；2021年Q4碳酸鋰產(chǎn)量則為6.60萬噸，氫氧化鋰產(chǎn)量為5.26萬噸。從曲音飛的預計可看出，兩種主要鋰鹽品種的產(chǎn)量均環(huán)比有所下降。
上述鋰鹽專家B認為，在礦-鋰鹽廠-正極廠普遍庫存偏低的情況下，當下鋰價是實際供需映射的結果。
拒貨打壓價格傳導
產(chǎn)業(yè)鏈人士C對財聯(lián)社記者表示，已有電池廠討論共識，即使犧牲裝機，也不能讓鋰鹽價格在高位上繼續(xù)上升。若正極材料廠接貨，下游電池廠則拒絕接受傳導。核心原因是，鋰鹽價格過高導致鋰電產(chǎn)業(yè)鏈“無錢可賺”。
財聯(lián)社記者聯(lián)系國內動力電池裝機量排名前十的兩家電池廠，其均表示未出現(xiàn)拒貨。有頭部電池廠對外人士則不屑對此作出回應。專家B亦表示，“我們聯(lián)系數(shù)家頭部鋰鹽/正極材料廠銷售/采購進行驗證，并未有所謂XX萬以上不接單的情況。”
也有業(yè)內人士D認為，目前鋰電產(chǎn)業(yè)鏈充滿了博弈，不排除放出“煙霧彈”來獲得主動權。產(chǎn)業(yè)鏈人士A則稱，“下游對此已有動作”但具體手段并未對記者明確表示。寧德時代(300750.SZ)董事長曾毓群在兩會建言，將提交涉及鋰資源保供穩(wěn)價在內的提案。
產(chǎn)業(yè)鏈人士C分析稱，如果頭部電池廠均達成共識，拒絕高位接貨，實際上鋰鹽因需求下降，導致價格會有所下落，對鋰鹽價格造成一定的壓制。如果有正極材料廠私下接貨抬高價格，電池廠拒絕接受傳導。
有跟蹤鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的專家E表示：“除非電池廠瘋了?！闭J為不可能的反方，其核心邏輯在于，產(chǎn)業(yè)鏈內均存在客戶關系，特別是電池廠與車企，若供應不穩(wěn)定，車企將對其失去信心，若車企配合，則相當于將份額拱手讓人。
除此以外，有業(yè)內人士F認為，鋰鹽價格高，相對鋰電大廠甚至是好事，不僅能“壓死”實力不夠的競爭對手，提升市場占有率；隨著鋰鹽供應釋放，鋰價回落，還能賺取正常利潤。
寧德時代否認減產(chǎn)傳聞
近日有市場傳聞稱，寧德時代及部分磷酸鐵鋰廠商下調3月排產(chǎn)計劃。有媒體向寧德時代方面確認稱，此消息不屬實。業(yè)內人士F則根據(jù)其獲悉的信息表示，3月份寧德時代還要增產(chǎn)。此消息的背后，無疑是由拒絕高價鋰鹽而引申出來。
鋰鹽專家B則表示，頭部電池廠3月砍鐵鋰訂單，鋰鹽實際需求并未減少。頭部電池廠3月砍鐵鋰訂單的背后，是另一家頭部電池廠愿意掃貨多余的鐵鋰正極。現(xiàn)金流充沛的二/三線的鐵鋰企業(yè)同樣虎視眈眈鋰鹽訂單。
但實際上，財聯(lián)社記者多方獲悉發(fā)現(xiàn)，正極材料廠由于鋰鹽緊缺及產(chǎn)能投產(chǎn)，導致其產(chǎn)能利用率未能充分利用。如某頭部鐵鋰廠主基地過年期間出現(xiàn)缺鋰停工狀況，新投產(chǎn)能僅釋放一半。
產(chǎn)業(yè)鏈人士A則稱，正極材料廠今年面臨的原材料瓶頸，可能會是一個痛點?！拔覀冇X得除了一季度可能相對緊張一點，會受一定影響，后面覺得還好?！逼浔硎?，公司由于和眾多鋰鹽廠均保持長期的合作關系，會相對好些。
據(jù)儲能頭條不完全統(tǒng)計，從鋰電主要的六大材料的產(chǎn)能情況看，正極材料擴產(chǎn)項目規(guī)模巨大，91個項目累計產(chǎn)能超過1239.7萬噸，累計投資額2277.08億元。
曲音飛則表示，優(yōu)勝劣汰，市場確實存在洗牌的跡象，在市場產(chǎn)能瘋狂增長的趨勢下，不占優(yōu)勢的正極材料企業(yè)會面臨出清的情況，只是當前市場尚不明顯而已。
（文章來源：財聯(lián)社）
標簽：
