9月9日，晶科能源(688303.SH)和通威股份(600438.SH)同時(shí)公告，雙方簽訂長(zhǎng)單銷售合同，2022年9月-2026年12月，晶科能源將向通威股份下屬子公司采購(gòu)約38.28萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷售總額約1033.56億元。
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值得注意的是，這已經(jīng)是晶科能源半個(gè)月內(nèi)簽下的第二份千億級(jí)別的多晶硅長(zhǎng)單合同。
同一天，寶馬集團(tuán)官微宣布，將從2025年起率先在“新世代”車型中使用圓柱電芯，為此已向?qū)幍聲r(shí)代(300750.SZ)和億緯鋰能(300014.SZ)授予了價(jià)值超百億歐元的電芯生產(chǎn)需求合同。這一消息同樣反映出市場(chǎng)對(duì)硅基負(fù)極等材料的需求。
近年來(lái)，硅料價(jià)格居高，已經(jīng)對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的中下游產(chǎn)生影響。然而，從長(zhǎng)期來(lái)看，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為硅料價(jià)格不會(huì)持續(xù)上漲，甚至需要警惕未來(lái)可能出現(xiàn)的產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。
通威股份再簽千億元長(zhǎng)單
半個(gè)月時(shí)間內(nèi)，光伏組件企業(yè)晶科能源分別與兩家硅料龍頭企業(yè)簽訂了上千億元硅料長(zhǎng)單。
9月9日，晶科能源及通威股份公告稱，2022年9月至2026年12月期間，晶科能源將向通威股份相關(guān)下屬子公司采購(gòu)約38.28萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品。按照中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)8月31日公布的國(guó)內(nèi)單晶致密料成交均價(jià)30.51萬(wàn)元/噸測(cè)算，預(yù)估合同不含稅總金額約1033.56億元。
↑通威股份公告
值得注意的是，半個(gè)月前的8月26日，晶科能源曾公告稱，與特變電工子公司新特能源，簽訂了長(zhǎng)單銷售合同，擬在2023年1月至2030年12月期間，向新特能源采購(gòu)33.6萬(wàn)噸原生多晶硅，如按照8月24日公布的國(guó)內(nèi)單晶致密料成交均價(jià)測(cè)算，協(xié)議總金額預(yù)計(jì)約人民幣903.33億元。
多晶硅處于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游，大體為“多晶硅—硅片—電池片—組件—光伏裝機(jī)”，隨著清潔能源的開(kāi)發(fā)，光伏產(chǎn)業(yè)日益繁榮，也使得多晶硅的需求與產(chǎn)量同步增加，不少光伏中下游企業(yè)與硅料企業(yè)簽訂了大額長(zhǎng)單。
以通威股份為例，在簽訂千億元長(zhǎng)單前，已經(jīng)簽訂了多份百億級(jí)別的長(zhǎng)單。
通威股份公告顯示：
2022年—2026年，青海高景計(jì)劃向通威股份旗下子公司合計(jì)采購(gòu)不低于21.61萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷售總額(根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)當(dāng)時(shí)公布的成交均價(jià)測(cè)算，下同)約509億元。
云南宇澤計(jì)劃向通威股份旗下子公司合計(jì)采購(gòu)16.11萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷售總額約385億元。
雙良硅材料計(jì)劃向通威股份旗下子公司合計(jì)采購(gòu)22.25萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷售總額約560億元。
2022年—2027年，美科硅能源計(jì)劃向通威股份旗下子公司合計(jì)采購(gòu)25.61萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷售總額約644.10億元。
興儲(chǔ)世紀(jì)科技股份有限公司總裁助理劉繼茂向紅星資本局表示，在碳中和、能源轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)期目標(biāo)下，光伏行業(yè)具有很好的發(fā)展前景。晶科能源作為行業(yè)龍頭，和硅料企業(yè)簽訂長(zhǎng)期協(xié)議，價(jià)格可能會(huì)有優(yōu)惠，估計(jì)為散單成交價(jià)的70%左右，降低當(dāng)下成本，可繼續(xù)保持企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。而對(duì)于硅料企業(yè)來(lái)說(shuō)，與下游企業(yè)簽訂長(zhǎng)單，則能預(yù)防后期因產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致的滯銷問(wèn)題。
多晶硅價(jià)格短期內(nèi)或持續(xù)居高
同樣在9月9日，寶馬集團(tuán)宣布，將從2025年起率先在“新世代”車型中使用圓柱電芯。
與第五代方形電芯相比，第六代圓柱電芯正極所含的鎳含量更高，鈷含量有所減少，負(fù)極所含硅含量有所增加，得益于此第六代電芯的體積能量密度將提升超過(guò)20%。為了滿足“新世代”車型對(duì)電芯的需求，寶馬集團(tuán)已向?qū)幍聲r(shí)代和億緯鋰能兩家合作伙伴授予了價(jià)值超過(guò)百億歐元的電芯生產(chǎn)需求合同。
從這一消息中不難看出，市場(chǎng)對(duì)硅基負(fù)極等材料仍有較大需求，而市場(chǎng)需求在一定程度上推高了多晶硅價(jià)格。
2021年以來(lái)，多晶硅價(jià)格持續(xù)上漲。
2021年1月6日至2022年8月31日，20個(gè)月內(nèi)，國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料的成交均價(jià)從8.76萬(wàn)元/噸，漲至30.72萬(wàn)元/噸，增長(zhǎng)約2.51倍；單晶致密料的成交均價(jià)從8.50萬(wàn)元/噸，漲到30.51萬(wàn)元/噸，增長(zhǎng)約2.59倍。
9月8日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)在其公眾號(hào)上發(fā)布了北京安泰科信息股份有限公司的通知。通知稱，近期，部分供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)震蕩上漲，沖擊晶硅光伏產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行。為避免安泰科采集發(fā)布的多晶硅價(jià)格被過(guò)度解讀，自本周起暫停該采集價(jià)格的發(fā)布。
北京看懂研究院研究員王赤坤告訴紅星資本局，新能源多個(gè)技術(shù)路線爆發(fā)，儲(chǔ)能市場(chǎng)空間擴(kuò)張，而有效產(chǎn)能的形成及釋放需要一定時(shí)間周期。上游產(chǎn)能釋放滯后，下游備貨需要提前，供求存在的時(shí)間差導(dǎo)致多晶硅供不應(yīng)求。
從短期來(lái)看，多晶硅的價(jià)格仍將處于高位。
安泰科曾發(fā)文稱，按照慣例，各硅料企業(yè)長(zhǎng)單簽訂期一般集中在月底或月初，但截止8月31日，本周(8月最后一周)只有兩家企業(yè)陸續(xù)開(kāi)始簽訂9月份長(zhǎng)單，主要原因是各家企業(yè)均無(wú)余量可簽：一方面是部分企業(yè)前期訂單已超簽至9月份，目前尚在執(zhí)行中，負(fù)庫(kù)存狀態(tài)持續(xù)；另一方面是8月份原本已有5家硅料企業(yè)在檢修，另加之部分地區(qū)臨時(shí)限電，導(dǎo)致硅料供應(yīng)量愈顯不足。
高價(jià)格或難長(zhǎng)期持續(xù)
需警惕未來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩
硅料價(jià)格上漲，也給產(chǎn)業(yè)鏈的中、下游帶來(lái)了巨大的影響。
今年7月，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華曾指出供應(yīng)鏈價(jià)格問(wèn)題，“價(jià)格問(wèn)題已經(jīng)給我們行業(yè)帶來(lái)了嚴(yán)重的影響。據(jù)我們調(diào)查，已經(jīng)有部分企業(yè)降低開(kāi)工率?！碑?dāng)時(shí)，王勃華透露稱，工信部已在牽頭有關(guān)部門協(xié)調(diào)這一問(wèn)題。
但從長(zhǎng)期來(lái)看，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為硅料價(jià)格不會(huì)持續(xù)居高，甚至面臨產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。
北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅表示，光伏行業(yè)從硅料、硅片、電池片、組件包括電站，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈百分之八九十的利潤(rùn)在硅料環(huán)節(jié)，硅料環(huán)節(jié)的結(jié)構(gòu)性行情不能一直炒作下去，這是不健康的，也不利于行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。
今年8月，2022年多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇召開(kāi)。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)林如海在論壇中表示，根據(jù)各多晶硅在產(chǎn)和新建企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)到2025年底，中國(guó)多晶硅產(chǎn)能將超過(guò)500萬(wàn)噸/年，若包括海外供應(yīng)，共計(jì)可滿足全球1500GW左右的裝機(jī)量需求。產(chǎn)業(yè)有增量前景，但也需考慮2025年前過(guò)度投資規(guī)劃的產(chǎn)能可能引發(fā)市場(chǎng)供需失衡。
劉繼茂也直言：“近年來(lái)，受到硅料高昂利潤(rùn)的吸引，一大批資本涌入多晶硅項(xiàng)目，到2023年底，多晶硅產(chǎn)能或?qū)?倍于需求。”
（文章來(lái)源：紅星資本局）
標(biāo)簽： 晶科能源
