近日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布證券公司2022年前三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)，總的來看，受市場波動影響，前三季度，券商業(yè)績整體承壓。
數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日，140家證券公司總資產(chǎn)10.88萬億元，凈資產(chǎn)2.76萬億元，凈資本2.11萬億元；今年前三季度，實現(xiàn)營業(yè)收入3042.42億元，同比下滑16.95%，實現(xiàn)凈利潤1167.63億元，同比下滑18.9%。
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在營收方面，今年前三季度，有10余家券商營業(yè)收入超百億元。其中，中信證券穩(wěn)居第一位，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入498.22億元，中國銀河、國泰君安分別實現(xiàn)營業(yè)收入272.78億元、267.15億元，分別居第二位、第三位。從營收增速看，今年前三季度，東吳證券實現(xiàn)營業(yè)收入87.18億元，同比增長36.40%，增速位居首位，中信建投證券、華安證券緊隨其后，分別增長10.15%、6.12%。
在凈利潤方面，今年前三季度有近20家券商歸母凈利潤超過10億元。其中，中信證券實現(xiàn)歸母凈利潤165.68億元， 國泰君安歸母凈利潤為84.28億元，華泰證券歸母凈利潤為78.21億元，位居前三。
從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，經(jīng)紀業(yè)務(wù)重回營收第一來源。今年前三季度，140家券商代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入(含交易單元席位租賃)877.11億元，占比高達28%。
受益于2022年A股市場IPO持續(xù)攀高，券商投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。今年前三季度，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入446.03億元，占比由去年的11.36%提升至14.66%；財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入46.22億元，占比由去年的1.29%提升至1.52%。
由于今年二級市場震蕩加大，證券投資收益下滑明顯。今年前三季度，140家券商的證券投資收益(含公允價值變動)為560.49億元，相比2021年同期的1064億元，下滑幅度達到47%。
值得注意的是，近年來，證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展被放到更加突出位置，此次中證協(xié)還公布了券商支持科技創(chuàng)新、綠色低碳轉(zhuǎn)型、鄉(xiāng)村振興等方面的情況。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度證券公司服務(wù)實體經(jīng)濟直接融資4.48萬億元，服務(wù)301家企業(yè)實現(xiàn)境內(nèi)首發(fā)上市，承銷(管理)發(fā)行綠色公司債券(含ABS)融資金額1349.32億元、科技創(chuàng)新公司債券647.83億元、鄉(xiāng)村振興債券249.28億元、民營企業(yè)公司債券融資2486.11億元。
市場關(guān)心，受宏觀經(jīng)濟下行壓力加大及疫情影響，今年券商整體業(yè)績表現(xiàn)不如人意，展望2023年，券商業(yè)績是否會觸底回升？多位專家表示，2023年證券行業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績將結(jié)束短暫休整，重拾升勢。
“黨的二十大報告明確提出‘健全資本市場功能，提高直接融資比重’，資本市場擴容、助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的大方向未改；個人養(yǎng)老金已經(jīng)開閘，利好長期資金入市；全市場注冊制漸行漸近，行業(yè)仍處于政策紅利期。”開源證券非銀金融首席分析師高超表示。
國泰君安非銀金融首席分析師劉欣琦認為，預(yù)計2023年券商行業(yè)盈利將回暖，投行業(yè)務(wù)具備競爭優(yōu)勢的中小券商盈利增速更快。一是2022年的低業(yè)績基數(shù)疊加低風險偏好，使得券商2023年將具備較高的增長確定性；二是受益于全面注冊制落地，投行業(yè)務(wù)將迎來更高增速；三是從今年前三季度看，客需型機構(gòu)業(yè)務(wù)占比高、低風險資產(chǎn)比例高的券商業(yè)績韌性更高，自營業(yè)務(wù)將是2023年券商業(yè)績分化主因，中小券商盈利彈性更大。
為更好應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境不穩(wěn)定性不確定性風險，西部證券非銀金融分析師羅鉆輝建議，未來券商應(yīng)強化服務(wù)實體經(jīng)濟的定位。在投行業(yè)務(wù)方面，隨著全面注冊制的落地，投行后續(xù)競爭預(yù)期將更激烈，需要提供更高水平的綜合服務(wù)，建立更有效的合規(guī)風控，提供更精準的發(fā)行定價。在財富管理業(yè)務(wù)方面，重點需落在深度挖掘客戶價值上，當下金融產(chǎn)品銷售是重要賽場，未來買方投顧業(yè)務(wù)或?qū)⑹瞧凭种?。在投資業(yè)務(wù)方面，券商自營投資需向低風險、非方向、多元化轉(zhuǎn)型，場外衍生品業(yè)務(wù)風險偏中性，可較好平滑業(yè)績波動，成為頭部券商爭相布局的重要業(yè)務(wù)，做市商機制有望形成新的業(yè)績增長點。
中證協(xié)表示，下一步，將積極發(fā)揮連接資本市場和實體經(jīng)濟的橋梁紐帶作用，持續(xù)提升專業(yè)能力，引導(dǎo)金融資源有力支持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、綠色低碳轉(zhuǎn)型、小微企業(yè)等經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，深入踐行以人民為中心理念和普惠金融理念，著力實現(xiàn)以證券行業(yè)自身的高質(zhì)量發(fā)展服務(wù)經(jīng)濟社會的高質(zhì)量發(fā)展。
（文章來源：經(jīng)濟日報）
標簽： 營業(yè)收入 實體經(jīng)濟
