鋰電原材料價(jià)格上漲壓力層層傳導(dǎo)，處于終端的整車(chē)廠顯然感受到了來(lái)自成本端的困擾，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪甚至公開(kāi)吐槽“在為電池廠打工”。出于保供降本需求，車(chē)企下場(chǎng)造電池的熱情逐步升溫，近期廣汽、本田、豐田紛紛宣布將投建電池產(chǎn)能，再度引發(fā)市場(chǎng)對(duì)動(dòng)力電池供需格局的討論。
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在多數(shù)受訪人士看來(lái)，車(chē)企造電池需跨過(guò)技術(shù)、規(guī)模等多道門(mén)檻，且多以自供為主，固然會(huì)瓜分一定的市場(chǎng)份額，但短期并不會(huì)與既有電池廠形成正面競(jìng)爭(zhēng)。在車(chē)企實(shí)現(xiàn)“電池自由”的道路上，電池廠依然會(huì)扮演不可或缺的角色，但排位賽會(huì)愈演愈烈，擁有技術(shù)、成本、客戶優(yōu)勢(shì)的廠商有望在新一輪產(chǎn)業(yè)鏈博弈中脫穎而出。
車(chē)企爭(zhēng)相布局電池
近一個(gè)月來(lái)，車(chē)企布局電池領(lǐng)域的消息頻傳。
8月25日，廣汽集團(tuán)宣布將設(shè)立綠擎電池公司，開(kāi)展自主電池產(chǎn)業(yè)化建設(shè)，至2025年建成26.8GWh量產(chǎn)線，項(xiàng)目總投資109億元；8月29日，本田汽車(chē)官宣將與LG新能源在美國(guó)成立一家生產(chǎn)鋰離子電池的合資公司，為北美市場(chǎng)的本田和謳歌電動(dòng)車(chē)型供應(yīng)電池，投資總額為44億美元，目標(biāo)年產(chǎn)量約為40GWh；8月31日，另一家日本龍頭車(chē)企豐田汽車(chē)聲明將在日本和美國(guó)投資7300億日元(約合人民幣360億元)用于動(dòng)力電池項(xiàng)目，并計(jì)劃在2024年~2026年間開(kāi)始生產(chǎn)電池，屆時(shí)其在日美的綜合產(chǎn)能將提高至40GWh；9月6日，江淮汽車(chē)、安凱客車(chē)、浙儲(chǔ)能源與比亞迪旗下弗迪電池達(dá)成合資框架協(xié)議，四方將共建動(dòng)力電池工廠，生產(chǎn)規(guī)模為10GWh~20GWh；9月15日，欣旺達(dá)宣布將攜手東風(fēng)集團(tuán)、東風(fēng)鴻泰，在湖北宜昌斥資120億元投建30GWh動(dòng)力電池生產(chǎn)基地。
事實(shí)上，電池作為新能源汽車(chē)造價(jià)最高的核心零部件，一直是車(chē)企著力攻克的“堡壘”，車(chē)企造電池也并非新鮮話題。今年以來(lái)，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)保持高增態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)預(yù)期持續(xù)向好，給了車(chē)企布局電池更大的底氣。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，活躍在中國(guó)市場(chǎng)的29家主流車(chē)企均通過(guò)自建、合建及入股的方式布局電池產(chǎn)能。
自建產(chǎn)能一族以比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)為代表，前者旗下?lián)碛懈サ想姵?，后者孵化了蜂巢能源。合資建廠目前頗為盛行，特斯拉早年便與松下合資運(yùn)營(yíng)美國(guó)內(nèi)華達(dá)州超級(jí)工廠，用于生產(chǎn)動(dòng)力電池；上汽、東風(fēng)、廣汽、吉利等車(chē)企均分別與寧德時(shí)代成立了合資公司，共建電池產(chǎn)能；沃爾沃與瑞典電池制造商N(yùn)orthvolt、通用汽車(chē)和LG新能源均以合資方式開(kāi)展合作。投資入股近年來(lái)也漸成氣候，具體案例包括大眾入股國(guó)軒高科成為第一大股東，戴姆勒入股孚能科技，本田入股寧德時(shí)代，上汽、廣汽、東風(fēng)及蔚小理關(guān)聯(lián)企業(yè)入股欣旺達(dá)汽車(chē)電池子公司等。
“在當(dāng)前語(yǔ)境下，車(chē)企布局電池最大的動(dòng)力還是保證供應(yīng)鏈安全。”真鋰研究首席分析師墨柯告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，去年以來(lái)，優(yōu)質(zhì)電池一直處于供不應(yīng)求狀態(tài)，大部分整車(chē)廠都有“電池產(chǎn)能焦慮”。另一方面，電池占整車(chē)成本的40%以上，在原材料價(jià)格高企的情況下，握有一部分電池產(chǎn)能能夠?qū)Τ杀景芽馗鼮榫珳?zhǔn)，在與電池廠談判的過(guò)程中更有話語(yǔ)權(quán)，這對(duì)降本頗有助益。
技術(shù)與規(guī)模門(mén)檻難跨
車(chē)企大踏步入局電池領(lǐng)域，背后的經(jīng)濟(jì)賬怎么算？這條路能否走得通？
“整車(chē)廠自建電池產(chǎn)線，優(yōu)劣勢(shì)都很明顯，優(yōu)勢(shì)是有自主訂單配套，能夠保證項(xiàng)目快速上量，在適配度和品質(zhì)管理方面形成產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)；劣勢(shì)則是缺乏電池制造經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)人才團(tuán)隊(duì)?！蹦卤硎?。
多數(shù)受訪人士認(rèn)為，技術(shù)壁壘、規(guī)模效應(yīng)是車(chē)企自建電池廠需要跨越的兩道鴻溝。
在隆眾資訊鋰電池行業(yè)分析師羅曉莉看來(lái)，如果車(chē)企僅涉及后端組裝或者PACK，讓電池結(jié)構(gòu)更適配自身車(chē)型，或許還具有一定優(yōu)勢(shì)；但自主生產(chǎn)電芯，需要把控整個(gè)材料體系，相當(dāng)于跨界進(jìn)入電化學(xué)行業(yè)，難度還是比較大的。
“電池入門(mén)門(mén)檻可能不高，但對(duì)于制造經(jīng)驗(yàn)的依賴(lài)很重?！蹦绿寡裕a(chǎn)出實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品或許容易，但達(dá)到裝車(chē)標(biāo)準(zhǔn)并非易事，車(chē)企還需要很長(zhǎng)一段時(shí)間的磨合期，一旦生產(chǎn)出的電池一致性沒(méi)有保障，電池質(zhì)量問(wèn)題會(huì)反噬整車(chē)廠自身的品牌價(jià)值，得不償失。
當(dāng)前，動(dòng)力電池缺陷率從ppm(百萬(wàn)分之一)級(jí)別向ppb(十億分之一)級(jí)別提升，對(duì)動(dòng)力電池制造提出更高要求。“電池生產(chǎn)工藝較為復(fù)雜，常規(guī)工序有幾十道，一個(gè)環(huán)節(jié)工藝把控不到位，都會(huì)影響產(chǎn)成品性能?！毙劳_(dá)相關(guān)人士告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者。
除技術(shù)層面外，以自供為主的銷(xiāo)售渠道也讓車(chē)企自產(chǎn)電池陷入規(guī)模不足的質(zhì)疑。“在滿足自供的邏輯下，整車(chē)廠的電池產(chǎn)能一般不會(huì)擴(kuò)得太大，規(guī)模效應(yīng)自然無(wú)法媲美第三方專(zhuān)業(yè)電池廠，這會(huì)對(duì)單位成本形成反向壓制，影響綜合競(jìng)爭(zhēng)力?！蔽髂系貐^(qū)某鋰電投資人士表示，自建電池廠形成規(guī)模，在某種程度上需要依賴(lài)于整車(chē)廠的銷(xiāo)量，而即便裝車(chē)量足夠大，如果長(zhǎng)期進(jìn)不了其他車(chē)企供應(yīng)鏈，在電池材料與結(jié)構(gòu)的更新迭代方面也很難做到與時(shí)俱進(jìn)。
與之形成悖論的是，外部車(chē)企往往對(duì)使用整車(chē)廠自產(chǎn)的電池存有戒心?！皩?duì)于采購(gòu)電池的車(chē)企來(lái)說(shuō)，外供電池的整車(chē)廠不僅是供應(yīng)商，更是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，在電池交易及技術(shù)交流過(guò)程中，自身的技術(shù)體系存在對(duì)外公開(kāi)的風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)在某種程度上扶持競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，或會(huì)對(duì)自己形成降維打擊。”華東地區(qū)一位鋰電從業(yè)人士告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者。
一個(gè)積極的信號(hào)是，部分車(chē)企正努力打開(kāi)電池外供的瓶頸，且已取得一定成果。比亞迪確認(rèn)向特斯拉供應(yīng)刀片電池，此前其電池已進(jìn)入一汽、長(zhǎng)安、東風(fēng)等外部車(chē)企供應(yīng)鏈；蜂巢能源也在逐步“去長(zhǎng)城化”，成功為吉利、零跑、哪吒、小鵬、理想等車(chē)企配套。蜂巢能源董事長(zhǎng)兼CEO楊紅新表示，公司已經(jīng)有一半以上的產(chǎn)品供給了非長(zhǎng)城客戶。
“在缺乏先發(fā)優(yōu)勢(shì)的情況下，個(gè)人認(rèn)為整車(chē)廠獨(dú)自操盤(pán)、親自下場(chǎng)造電池僅是保底策略，不會(huì)成為趨勢(shì)，與電池企業(yè)合資建廠在一段時(shí)間內(nèi)仍是主流?！蹦绿寡?，這是縮短開(kāi)發(fā)周期，提升產(chǎn)業(yè)鏈整體能力的快捷方案。
電池賽道攻守戰(zhàn)
車(chē)企爭(zhēng)相追逐“電池自由”，會(huì)否爭(zhēng)搶當(dāng)前電池廠的市場(chǎng)份額，引發(fā)新一輪行業(yè)洗牌？
“相比于整車(chē)廠自建電池產(chǎn)能帶來(lái)的供給增加，市場(chǎng)增長(zhǎng)帶來(lái)的需求空間更大，電池廠其實(shí)不必過(guò)于擔(dān)心市場(chǎng)份額被大幅擠壓。無(wú)論車(chē)企采取何種方式入局電池領(lǐng)域，最終的生產(chǎn)制造仍會(huì)由電池廠來(lái)完成，主導(dǎo)權(quán)也大概率不會(huì)旁落?！蹦绿寡?。
證券時(shí)報(bào)·e公司記者就車(chē)企布局電池事項(xiàng)致電欣旺達(dá)、孚能科技、鵬輝能源等多家電池企業(yè)，得到的回復(fù)均是預(yù)計(jì)短期內(nèi)不會(huì)有太大影響。
“動(dòng)力電池研發(fā)制造生產(chǎn)周期長(zhǎng)，從產(chǎn)線投建到投產(chǎn)、再到產(chǎn)能爬坡都需要時(shí)間，并不能一蹴而就，在車(chē)企規(guī)劃的產(chǎn)能落地之前，目前的市場(chǎng)格局不太可能被打破。”前述鋰電投資人士表示，如若后續(xù)產(chǎn)能陸續(xù)釋放，也會(huì)保留適當(dāng)比例的電池外采渠道，頭部電池廠仍具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
即便是近期宣布開(kāi)展自主電池產(chǎn)業(yè)化的廣汽集團(tuán)，也沒(méi)有完全押注自產(chǎn)。按照規(guī)劃，廣汽埃安將采取“三條腿”走路，一是建立合資公司，二是外采，三是自研。
“家中有電池”的長(zhǎng)城汽車(chē)也將供應(yīng)鏈對(duì)外開(kāi)放，除裝載自產(chǎn)的蜂巢能源電池外，還外采寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等公司的動(dòng)力電池。2021年，長(zhǎng)城汽車(chē)與寧德時(shí)代簽署十年長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，并與國(guó)軒高科達(dá)成采購(gòu)協(xié)議，約定2022年~2025年向后者采購(gòu)合計(jì)不低于10GWh電池。
當(dāng)然，隨著整車(chē)廠對(duì)電池領(lǐng)域的介入越來(lái)越深，對(duì)供應(yīng)鏈的話語(yǔ)權(quán)也在加強(qiáng)，未來(lái)電池廠的定位或會(huì)有所變化?！敖衲暌詠?lái)，電池的定價(jià)方式在不斷改變，逐步與金屬資源價(jià)格聯(lián)動(dòng)，未來(lái)鋰電中間環(huán)節(jié)會(huì)演變成以賺取加工費(fèi)盈利，電池最終可能會(huì)成為一個(gè)大宗商品，到時(shí)候電池廠提供的就是量大面廣的基本產(chǎn)品?！蹦卤硎?，當(dāng)然這并不意味著電池廠的話語(yǔ)權(quán)喪失，一旦產(chǎn)品趨向標(biāo)準(zhǔn)化，會(huì)倒逼電池廠將更多的精力和重心放在企業(yè)運(yùn)營(yíng)本身，聚焦電池技術(shù)開(kāi)發(fā)和降本增效。未來(lái)幾年，優(yōu)質(zhì)電池產(chǎn)能仍會(huì)稀缺，頭部電池廠的產(chǎn)能會(huì)大面積地被客戶承包，而中小型電池廠則會(huì)淪為代工廠，或者直接被淘汰。
近日，多家整車(chē)廠開(kāi)啟了瘋狂鎖單模式，寶馬集團(tuán)向?qū)幍聲r(shí)代、億緯鋰能提供了價(jià)值超百億歐元的電芯生產(chǎn)需求合同；本田汽車(chē)、東風(fēng)集團(tuán)、廣汽集團(tuán)合資成立電池采購(gòu)公司，組團(tuán)鎖定寧德時(shí)代電池產(chǎn)能，進(jìn)一步印證了行業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能緊缺。
孚能科技在接待投資者調(diào)研中表示，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)將強(qiáng)者更強(qiáng)，但頭部電池廠商不會(huì)通吃，車(chē)企一般需要不同的供應(yīng)商。公司要做的是保持技術(shù)領(lǐng)先，從電池結(jié)構(gòu)到材料能夠進(jìn)一步迭代，適應(yīng)不同客戶的需求，取得更高的溢價(jià)。
羅曉莉認(rèn)為，電池行業(yè)目前還處于變革期，硅碳負(fù)極、富鋰錳基、磷酸錳鐵鋰等新的材料技術(shù)層出不窮，未來(lái)還會(huì)向固態(tài)電池方向發(fā)展，當(dāng)前的電池產(chǎn)品并不是最終形態(tài)。電池廠需要在技術(shù)層面不斷鉆研，為未來(lái)做足儲(chǔ)備，才能在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)。
整體來(lái)說(shuō)，電池廠與整車(chē)廠是一種開(kāi)放合作關(guān)系，而合作的終極考量標(biāo)準(zhǔn)是產(chǎn)品性?xún)r(jià)比，電池廠除綁定核心客戶資源外，更需要修煉內(nèi)功，讓自己成為產(chǎn)業(yè)鏈上繞不過(guò)去的存在。“電池廠向上布局，其實(shí)是優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供不應(yīng)求的階段性產(chǎn)物?，F(xiàn)在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈還處在粗放型的成本管控階段，大而全地布局全產(chǎn)業(yè)鏈或許能夠在短期奏效，而一旦進(jìn)入充分競(jìng)爭(zhēng)階段，必定要求在專(zhuān)業(yè)分工領(lǐng)域做到極致，屆時(shí)考驗(yàn)的就是企業(yè)的極限生產(chǎn)能力，只有做精做專(zhuān)的企業(yè)才能夠生存下來(lái)?！鼻笆鲣囯娡顿Y人士表示。
（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）
標(biāo)簽： 電池自由
